Pekin, yapay zeka alanındaki hakimiyetini artırmak için çabalarını hızlandırıyor ve yerel teknoloji şampiyonlarına yönelik yeni bir devlet destekli destek dalgasının sinyalini veriyor.
Çin'in en üst düzey ekonomik planlayıcısı, ülkenin yapay zeka uygulamasını hızlandırmak için yeni politikalar hazırlıyor. Bu hamle, artan devlet yatırımı beklentileriyle SenseTime ve Zhipu AI gibi yerel yapay zeka firmalarının hisselerinin yüzde 7 kadar yükselmesine neden oldu. Girişim, süregelen jeopolitik rekabet ve ABD ticaret kısıtlamaları ortasında Çin'in teknoloji sektörünü güçlendirmeyi amaçlıyor.
Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu (NDRC) Politika Araştırma Ofisi Müdür Yardımcısı Li Chao, "Yapay zeka uygulamasını hızlandırmak için destekleyici belgeler sunmayı planlıyoruz," dedi. "Eleman garantilerini daha da artıracağız ve yapay zekanın iş yönetiminin tüm yönlerine entegrasyonuna rehberlik edeceğiz."
Plan, Çin'in güçlü devlete ait işletmeleri (SOE) içinde yüksek değerli yapay zeka uygulamalarının kullanımını teşvik etmeyi ve yerel yapay zeka liderleri için devasa, garantili bir pazar yaratmayı içeriyor. Bu, özellikle yarı iletkenler ve yapay zeka gibi kritik sektörlerde teknolojik kendi kendine yeterliliğe ulaşmaya ve ülkenin ilerlemesini dış baskılardan yalıtmaya yönelik daha geniş bir hükümet direktifini takip ediyor.
Yatırımcılar için NDRC'nin hamlesi, yerel yapay zekaya öncelik verme ve finanse etme konusunda net bir hükümet yetkisi anlamına geliyor ve potansiyel olarak yerel oyuncular için korunan ve karlı bir pazar yaratıyor. Bu, ABD yaptırımlarının Çin'in üst düzey yapay zeka çip pazarını Huawei gibi yerel devlere etkili bir şekilde bıraktığı bir dönemde geliyor; bu durum yakın zamanda Nvidia liderliği tarafından da kabul edilerek küresel teknoloji tedarik zincirinin hızlı bir şekilde yeniden hizalandığını vurguladı.
NDRC'nin stratejisi, gelişmekte olan yapay zeka endüstrisi için temel bir müşteri tabanı olarak Çin'in devlete ait işletmelerinin muazzam ölçeğinden yararlanmaya odaklanıyor. Pekin, bankacılık, enerji ve telekomünikasyon alanlarındaki SOE'leri "yüksek değerli uygulama senaryoları" açmaya yönlendirerek, sadece yapay zeka şampiyonlarını sübvanse etmekle kalmıyor, aynı zamanda modellerini ve ürünlerini çok az Batılı şirketin eşleşebileceği bir ölçekte rafine etmek için gerçek dünyada bir test alanı yaratıyor.
Bu yukarıdan aşağıya yaklaşım, Çin yapay zekasının ticarileşmesini hızlandırmak, araştırma laboratuvarlarından temel iş operasyonlarına taşımak için tasarlanmıştır. "Eleman garantilerini" güçlendirme politikası, yapay zeka şirketlerinin üç kritik girdiye erişimini sağlamak için koordineli bir çabayı göstermektedir: işlem gücü, veri ve sermaye. Devlet destekli bu talep, dış piyasa şoklarına ve yaptırımlara dayanıklı yerel bir yapay zeka kalesi inşa etmek için güçlü bir araçtır.
Hükümetin hamlesi kritik bir anda geliyor. Çin'in teknolojik yükselişini yavaşlatmak için tasarlanan son ABD ihracat kontrolleri, yerel alternatiflerin hızlanmasına neden olan istenmeyen bir sonuç doğurdu. Yakın tarihli bir raporda belirtildiği gibi, Nvidia Çin'deki üst düzey yapay zeka hızlandırıcı pazarını büyük ölçüde yerel rakiplerine, özellikle de Huawei'ye bıraktı [1]. H100 gibi en gelişmiş GPU'larını satamaması, Huawei'nin Ascend serisi çiplerinin hızla doldurduğu bir boşluk yarattı.
Bu zorunlu ayrışma, daha önce ABD teknolojisine bağımlı olan Çinli teknoloji devlerinin artık hem gelişen bir yerel ekosistemin tedarikçileri hem de müşterileri olduğu anlamına geliyor. NDRC'nin politikası muhtemelen bu eğilimi pekiştirecek ve Çinli SOE'ler tarafından yapay zekaya harcanan milyarlarca doların yabancı tedarikçiler yerine Huawei, SenseTime ve Megvii gibi ulusal şampiyonlara akmasını sağlayacaktır.
Politika duyurusu, Çin teknoloji hisselerinin belirli bir alt kümesi için net bir yükseliş katalizörü sağlıyor. Genel piyasa, son küresel seanslarda [3, 4] görüldüğü gibi jeopolitik belirsizlik ve değişken enerji fiyatlarıyla mücadele ederken, Pekin'in hedefli desteği bir dereceye kadar koruma sunuyor. Borsada işlem gören yapay zeka firmaları ve tedarik zinciri ortakları birincil yararlanıcılar olmaya aday.
Ancak, yatırım durumu risksiz değildir. Bu şirketlerin değerlemesi genellikle hükümetin devam eden desteğine ve Batılı meslektaşlarıyla olan teknoloji farkını kapatma yeteneklerine bağlıdır. Dahası, daha fazla Çinli teknoloji şirketine yönelik ek ABD yaptırımlarının her an mevcut olan tehdidi önemli bir baskı unsuru olmaya devam ediyor. Şimdilik, NDRC'nin duyurusu Pekin'in yapay zeka hırsları konusunda kararlı olduğuna dair güçlü bir sinyal ve piyasa bunu hemen fiyatlamaya başladı.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
