Orta Doğu kaynaklı şiddetli bir enerji arzı kesintisi, küresel sermayenin yenilenebilir enerjiye geçişini hızlandırıyor; fotovoltaik, rüzgar, pil ve elektrikli araçlar olmak üzere dört ana sektördeki Çinli üreticiler ana faydalanıcılar olarak öne çıkıyor.
Huaxin Securities yakın tarihli bir raporunda, "Enerji öz yeterliliği önümüzdeki yıllarda temel bir yatırım teması olacak" diyerek güç üretimi, depolama ve şebeke ekipmanlarındaki stratejik fırsatlara dikkat çekti.
Piyasadaki bu kayma, 13 Nisan'da dünyanın en büyük pil üreticisi olan Contemporary Amperex Technology Co. Limited'in (CATL) hisse fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasıyla belirginleşti. Bu yükseliş, Çin yapımı elektrikli ve hibrit araç ihracatının Mart ayında yıllık bazda ikiye katlanarak 349.000 adetle rekor kırması ve enerji depolama firması Deye Technology'nin denizaşırı siparişlerdeki patlamayı gerekçe göstererek kâr artışı öngörüsünü yüzde 70'e çıkarmasıyla desteklendi.
Çatışma, Çin'in dünyanın hakim yeşil teknoloji tedarikçisi rolünü pekiştiriyor; zira ülke küresel fotovoltaik üretim kapasitesinin yaklaşık yüzde 80'ini ve elektrikli araç üretiminin yüzde 70'inden fazlasını karşılıyor. Bu durum, dünya genelindeki hükümetler fosil yakıtlardan geçişi hızlandırırken Çinli endüstri liderlerinin stratejik bir prim elde etmesini sağlıyor.
Lityum Piller: Artan Petrol Fiyatları Talebi Genişletiyor
Lityum pil sektöründeki rallinin en doğrudan tetikleyicisi, petrol fiyatlarındaki sürekli artıştır. Dongwu Securities yayınladığı bir raporda, yüksek petrol fiyatlarının lityum iyon pil talebine doğrudan fayda sağlayacağını belirterek Çin'in tam yıl elektrikli araç ihracatının yüzde 70'ten fazla büyüyebileceğini öngördü. Üretim programları da bu yukarı yönlü trendi doğruluyor; Mart ayında üretim bir önceki aya göre yüzde 20 artarken, Nisan'da yüzde 5 ve Mayıs'ta yüzde 10'luk ek büyüme tahmin ediliyor.
Fiyatlandırma tarafında, lityum karbonat fiyatlarının yüksek kalmasıyla birlikte pil hücresi fiyatları spot siparişler için 0,38 yuan/Wh seviyesine yükseldi. Enerji depolama talebi de aynı derecede güçlü. Deye Technology, ilk çeyrekteki önemli kâr artışını Avrupa ve Güneydoğu Asya'daki hanehalkı ve işletmelerden gelen pil depolama talebindeki artışa bağladı. Dongwu Securities, Çin'in yerel büyük ölçekli depolama ihalelerinin ilk çeyrekte yıllık yüzde 92 artışla 93,8 GWh'ye ulaşmasının ardından, 2026'da küresel enerji depolama kurulumlarının yüzde 60'tan fazla büyüyeceğini öngörüyor.
Rüzgar Enerjisi: Avrupa'nın Enerji Güvenliği İhracat Patlamasını Tetikliyor
Artan petrol ve gaz fiyatları, Avrupa'nın fosil yakıt bağımlılığından uzaklaşmaya yönelik politika odaklı hamlesini hızlandırarak deniz üstü (offshore) rüzgar enerjisi için elverişli bir döngü yaratıyor. Huaxin Securities; Almanya'nın 2027'de deniz üstü rüzgar ihalelerini yeniden başlatma planı ve Birleşik Krallık'ın AR8 ihalesini Temmuz 2026'ya çekerken kanat ve kablo gibi 33 bileşendeki ithalat vergilerini kaldırma kararı dahil olmak üzere bir dizi destekleyici politika hamlesini detaylandırdı.
Avrupa'nın yerli üretim kapasitesi yüksek maliyetler nedeniyle sınırlı kalmaya devam ediyor; bu durum denizaltı kabloları, monopillar ve kuleler gibi temel bileşenlerde önemli bir rekabet avantajı elde etmiş olan Çinli tedarikçiler için bir fırsat yaratıyor. Huaxin Securities, önümüzdeki iki ila üç yıl içinde Avrupa'da "yerel montaj + küreselleşmiş parçalar" tedarik zinciri modeli bekliyor ve bu da ithal Çin bileşenlerine olan talebi artıracak. Özellikle Birleşik Krallık'ın vergi indirimi, bu firmalar için pazara giriş engelini doğrudan düşürüyor.
Elektrikli Araçlar: Yüksek Yakıt Maliyetleri Küresel Dönüşümü Hızlandırıyor
Petrol fiyatlarındaki artış, Çin'in elektrikli araç ihracatı için beklenmedik bir itici güç sağlıyor. Bloomberg ve The Wall Street Journal'ın raporlarına göre, Mart ayında ihraç edilen rekor 349.000 elektrikli ve hibrit araç, tüketicilerin benzinli araçlara alternatif aramasıyla yıllık bazda iki katlık bir artışı temsil ediyor. Sektör gözlemcileri, yakıt tasarruflu Japon otomobillerinin küresel pazarda kalıcı bir yer edinmesini sağlayan 1970'lerdeki petrol kriziyle paralellikler kuruyor.
BYD Co. ve Geely gibi şirketler bu trendden yararlanıyor. Şubat ayında, Çinli markaların Avrupa binek otomobil pazarındaki toplam payı yüzde 8'e yükselerek bir yıl önceki yüzde 4,2'lik payın neredeyse iki katına çıktı. Tam elektrikli segmentte ise payları yüzde 14'e ulaştı. Dongwu Securities, BYD'nin Mart ayındaki yurt içi satışlarının 300.000 adede, yurt dışı satışlarının ise 120.000 adede ulaştığını belirterek şirketin tam yıl ihracat hedefini yüzde 40'ın üzerinde bir büyümeyi temsil eden 1,5 milyon araca yükselttiğini kaydetti.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
