Temel Bulgular
Chemed Corporation (NYSE: CHE), VITAS sağlık segmentindeki beklenenden güçlü performansın etkisiyle hisse başına 5,65 $ birinci çeyrek düzeltilmiş kazanç bildirdikten sonra, 2026 tam yıl kazanç öngörüsünü orta noktada %13 artırdı.
Şirket, kazanç raporunda, "VITAS’ın 2025 Medicare Limit (Cap) meselesini yönettikten sonra normal bir büyüme modeline dönme girişimleri, başlangıçta tahmin edilenden daha hızlı başarılı oldu," dedi.
Şirket şimdi, daha önceki 23,25 $ ile 24,25 $ aralığından yukarı yönlü revize ederek, tam yıl düzeltilmiş EPS'nin 24,00 $ ile 24,75 $ arasında gerçekleşmesini bekliyor. Revizyon, VITAS'ta beklenen daha yüksek büyümeyi yansıtıyor; Chemed, sonuçları tartışmak üzere 24 Nisan'da bir yatırımcı toplantısı düzenleyecek.
VITAS darülaceze bakım segmenti, önceki yılın aynı dönemine göre %3,1 artışla 420,0 milyon $ net gelir elde etti. Bu durum temel olarak bakım gün sayısındaki %2,2'lik artış ve Medicare geri ödeme oranlarındaki ortalama %2,6'lık artıştan kaynaklandı. Şirket, VITAS için 2026 tam yıl öngörüsünü yükselterek şimdi %6,5 ila %7,5 gelir büyümesi ve %18,0 ila %18,5 düzeltilmiş EBITDA marjı bekliyor.
Roto-Rooter tesisat ve gider temizleme segmentinin geliri %0,9 azalarak 237,5 milyon $'a geriledi. Şirket, şiddetli hava koşullarının gelir üzerindeki etkisinin tahmini 3 milyon ila 4 milyon $ olduğunu belirtti. Roto-Rooter için tam yıl gelir büyüme öngörüsü %3,0 ila %3,5 seviyesinde değişmeden kalırken, düzeltilmiş EBITDA marjı tahmini yüksek pazarlama maliyetleri nedeniyle %21,5 ila %22,5 aralığına hafifçe düşürüldü.
Çeyrek boyunca Chemed, 197,7 milyon $ karşılığında 500.000 hisse geri alımı yaptı. Şirket ayrıca San Francisco ve Fort Worth'ta Roto-Rooter segmenti için toplam 20,6 milyon $ karşılığında iki satın alma işlemini tamamladı.
Güncellenen öngörü, yönetimin VITAS üzerinde baskı oluşturan Medicare Limit sorunlarının artık kontrol altında olduğuna ve odak noktasının sürdürülebilir büyümeye kaydığına dair güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar, Roto-Rooter'ın pazarlama maliyetleri ve son satın almaların entegrasyonu hakkında daha fazla bilgi edinmek için yaklaşan konferans görüşmesini takip edecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
