Önemli Çıkarımlar:
Aluminum Corporation of China Ltd. (Chalco), yüksek alüminyum fiyatları ve etkili maliyet kontrolleri sayesinde 2026 yılının ilk çeyreğinde net kârda %58'e varan bir artış bekliyor.
Hisse senedini 'Yüksek Ağırlık' (Overweight) olarak derecelendiren Morgan Stanley, sonucun küresel arz kesintileri ve artan boksit öz yeterlilik oranı sayesinde kendi tahminlerinin biraz üzerinde olduğunu belirtti.
Devlete ait alüminyum devi, net kârın geçen yılın aynı dönemine kıyasla 5,3 milyar RMB ile 5,6 milyar RMB arasına ulaşmasını bekliyor. Tekrarlayan kazançların %49-58 artışla 5,1-5,4 milyar RMB'ye çıkması öngörülüyor. Şirketin hakim hissedarı da yaklaşık 1,015 milyar RMB yatırım yaparak payını %1,13 artırdı.
Güçlü kazanç öngörüsü ve önemli içeriden alımlar, Chalco için yükseliş (bullish) görünümüne işaret ediyor. Daha olumlu bir fiyat görünümüyle Morgan Stanley, şirketin 2026'da sağlam kazanç büyümesini sürdüreceğine inanıyor ve 17,7 $ hedef fiyatını koruyor.
Bu rehberlik, yönetimin alüminyumda sürdürülebilir fiyatlandırma gücüne güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar, marjları ve hammadde öz yeterliliğinin etkisini teyit etmek için tam ayrıntılı kazanç raporunu bekleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
