Önemli Çıkarımlar
Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL) (HKG: 3750), birinci çeyrek net kârının yıllık bazda yüzde 48,5 artarak 20,7 milyar RMB'ye yükseldiğini açıklamasının ardından hisselerinde sert bir yükseliş yaşadı.
Yönetim, sonuçlara eşlik eden açıklamasında, "Şirket, birim net kârı istikrarlı tutmak amacıyla maliyetleri müşterilere yansıtmak için çaba sarf etmektedir" dedi.
Sonuç, Citi Research'ün tahminiyle uyumlu ve piyasa beklentisinin biraz üzerinde gerçekleşti. Batarya üreticisinin teslimatları çeyrekte 200 GWh'ı aşarak yıllık bazda yüzde 60'tan fazla artış gösterdi. Şirket, gelir rakamlarını veya gelecek çeyreğe ilişkin ileriye dönük rehberliğini açıklamadı.
Güçlü performans, CATL'nin Hong Kong'da işlem gören hisselerini %9,458 oranında yükselterek 716,00 HK$ seviyesinden kapatmasını sağladı. Şirketin enerji depolama sistemi (ESS) bataryaları, bu dönemdeki toplam batarya satışlarının yaklaşık yüzde 25'ini oluşturarak önemli bir katkı sağladı.
Raporun ardından Citi Research, CATL'nin A-hisseleri (SHE: 300750) için "Satın Al" derecesini korudu ve onları en iyi tercih olarak belirledi. Banka, 576 RMB'lik bir fiyat hedefi belirledi; bu da 2026 yılı için 27,9x tahmini fiyat-kazanç oranı ve 6,6x fiyat-defter değeri oranı anlamına geliyor. Şirketin A-hisseleri de günü %4,155 artışla kapattı.
Güçlü ilk çeyrek sonuçları, CATL'nin maliyet baskılarını başarıyla yönetirken elektrikli araç ve enerji depolama çözümlerine yönelik güçlü küresel talebi yakaladığını gösteriyor. Yatırımcılar, şirketin marj istikrarını ve büyüme ivmesini sürdürüp sürdüremeyeceğini görmek için gelecek çeyrekleri izleyecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
