Cathie Wood, AMD hissesini azaltıp 5,5 milyar dolarlık IPO sonrası Cerebras ekledi

Cathie Wood'un Ark Investment'ı, firmanın işlem bildirimlerine göre, Advanced Micro Devices hissesini azalttı ve yapay zeka çip üreticisi Cerebras Systems'in 5,5 milyar dolarlık halka arzının ardından hisselerini satın aldı.

Wood, 22 Mayıs, 26 Mayıs ve 27 Mayıs tarihlerinde Cerebras'ı Ark Innovation ETF ve Ark Next Generation Internet ETF'ine ekledi. Alımlar, Cerebras hisselerinin 14 Mayıs'taki IPO kapanış fiyatından 27 Mayıs'a kadar %14 gerilemesiyle, yeni halka açılan şirkette indirimli fiyat sunulmasının ardından geldi.

Cerebras, 8,2 milyar dolarlık Ark Innovation fonunda %1,13 ağırlıkla 30. büyük holding konumunda ve internet fonunda %1,22 ile 27. sırada yer alıyor. Karşılaştırma yapmak gerekirse, dünyanın önde gelen yapay zeka çip tasarımcısı Nvidia, Ark Innovation'da %1,23 ve internet fonunda %1,07 ağırlığa sahip ve Wood'un iki çip üreticisine yönelik bahisleri kabaca eşit büyüklükte.

Halka arz, hisse başına 185 dolardan 30 milyon hisse satışıyla 5,5 milyar dolar topladı ve yılın en büyük halka arzı oldu. Cerebras hisseleri ilk işlem gününde %68 yükseldikten sonra geriledi.

Cerebras, çıkarım pazarında Nvidia veya AMD'den farklı bir yaklaşım benimsiyor. Şirket, yüksek bant genişlikli bellek ile çip paketlemek yerine, doğrudan gofret ölçekli işlemcilerine SRAM inşa ederek belirli yapay zeka iş yükleri için daha fazla bellek bant genişliği ve daha hızlı hızlar sunuyor. Şirketin geliri geçen yıl 2022'deki 24 milyon dolardan 510 milyon dolara yükseldi ve çipleri bu yıl Amazon Web Services aracılığıyla kullanılabilir hale geldi.

Wood, aynı dönemde AMD pozisyonunu azalttı, ancak çip üreticisi Ark Innovation'ın ikinci büyük holdingi olmaya devam ediyor. AMD, her biri 100 milyar dolarlık iki GPU taahhüdü aldı ve Anthropic'i bir çıkarım müşterisi olarak kazandığı düşünülüyor. Şirketin veri merkezi CPU işi de, GPU-CPU oranının eğitim için 8:1'den aracı yapay zeka için 1:1'e daralmasıyla fayda sağlamaya hazırlanıyor; AMD bu pazarı 120 milyar dolar olarak değerlendiriyor.

İşlemler, Wood'un Cerebras'ın çıkarım pazarından anlamlı bir pay alabileceği yönündeki kanaatinin sinyalini veriyor; bu pazarda bilgi işlem talebi yüksek ve müşteriler genellikle birden fazla çip tedarikçisi arasında çeşitlendirme yapıyor. Yatırımcılar, Cerebras'ın halka açık bir şirket olarak ilk kazanç raporunda müşteri benimseme ve brüt marj gidişatına ilişkin güncellemeleri izleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.