Öne Çıkanlar:
Caterpillar hisseleri, ABD ile İran arasındaki ön barış anlaşmasının geniş çaplı bir piyasa rallisini tetiklemesi ve endüstriyel devin büyümesini destekleyen yapay zeka veri merkezi talebi tezini güçlendirmesiyle 990 doların üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyesine fırladı.
Caterpillar Inc., ABD ve İran'ın 60 günlük ön ateşkes anlaşmasına varmasının ardından %3 yükselerek 990 doların üzerinde rekor kırdı ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması'nı yukarı taşıdı.
"Yapay zeka altyapı inşası, teknoloji yığınının görünmeyen katmanıdır ve Caterpillar'ın motorları da temelini oluşturuyor," dedi CEO Joe Creed, şirketin en son bilanço görüşmesinde.
Hisse senedi, Dow'a yaklaşık 131 puan eklerken, endeks %1,4 yükseldi. S&P 500 %1,9, Nasdaq Bileşik Endeksi ise %3 değer kazandı. Ralli, jeopolitik belirsizliğin tetiklediği geçen Çarşamba günkü %5,9'luk düşüşün yaklaşık yarısını sildi. Batı Teksas tipi ham petrol, Başkan Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılacağını ve Cuma günü Cenevre'de bir imza töreni beklendiğini söylemesiyle varil başına 80 dolar civarına geriledi.
Caterpillar'ın yükselişi iki birleşen gücü yansıtıyor: Endüstriyel faaliyetler için petrol maliyeti rüzgarını düşüren Orta Doğu'daki gerilimin azalması ve şirketin yapay zeka ekonomisindeki derinleşen rolü. Enerji üretim geliri geçen çeyrekte %41 artışla 2,82 milyar dolara ulaştı ve neredeyse tamamı veri merkezlerine satılan motorlardan geldi; toplam sipariş birikimi ise yıllık bazda %79 artarak rekor kırdı. Yönetim, 2026 gelir görünümünü yukarı yönlü revize etti ve enerji üretim gelirinin 2030 yılına kadar üç kattan fazla artmasını bekliyor.
Hisse senedi yılbaşından bu yana %73, son 12 ayda ise %177 değer kazanarak fiyat ağırlıklı Dow endeksinin en etkili bileşeni haline geldi. Yaklaşık 990 dolar seviyesinde, Caterpillar'ın hisse fiyatı artık Apple'ın 298 dolarını gölgede bırakıyor; bu da CAT'teki %10'luk bir hareketin Dow'u, dünyanın en büyük şirketindeki eşdeğer bir hareketten yaklaşık iki kat daha fazla etkilediği anlamına geliyor.
Ralli, hiper ölçekli yapay zeka sermaye harcamaları tarafından yönlendirildi. Microsoft, Amazon, Alphabet ve Meta, bu döngüde toplamda 700 milyar doların üzerinde yapay zeka altyapısı harcaması yapma yolunda ilerliyor. Creed, fırsatı "teknoloji yığınının görünmeyen katmanı" olarak tanımlarken, büyük motorlar ve türbinlerin veri merkezleri için hem yedek hem de 7/24 ana güç sağladığını belirtti. Kesintisiz çalışan bir gaz motoru, yedek bir dizel ünitesine kıyasla yaklaşık 40 kat daha fazla ömür boyu hizmet geliri üretiyor.
Hisse senedinin teknik görünümü olumlu olmaya devam ediyor. 873 dolardaki 50 günlük hareketli ortalama, bu yılki her önemli geri çekilmede destek olarak korundu. 65 seviyesindeki göreceli güç endeksi (RSI), momentumun aşırıya kaçmadan sağlıklı olduğunu gösteriyor. 1.000 dolar seviyesi bir sonraki büyük testi temsil ediyor; hacimli bir kırılım, piyasadaki en güçlü yükseliş trendlerinden birinin devamını teyit edecektir.
Temel tarafta, Caterpillar 10 Haziran'da üç aylık temettüsünü %8 artırarak 1,63 dolara yükseltti ve Temettü Aristokratı unvanını 32 yıl üst üste taşıdı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç, segment marjlarının 270 baz puanlık tarife darbesini emmesine rağmen ilk çeyrekte %30 sıçradı.
İzlenmesi gereken temel risk, hiper ölçekli sermaye harcamalarının sürdürülebilirliğidir. Microsoft, Amazon, Alphabet ve Meta'dan Temmuz sonu ve Ekim sonunda gelecek olan önümüzdeki iki bilanço dönemi, mevcut yapay zeka altyapı yatırım hızının korunup korunamayacağına dair en net sinyali verecektir.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
