Önemli Çıkarımlar:
ByteDance, Şanghay merkezli Iluvatar CoreX'ten en az 50.000 adet AI çıkarım çipi satın almak için pazarlık yapıyor; bu anlaşma, girişimi TikTok'un sahibi şirketin üçüncü büyük yerli GPU tedarikçisi haline getirecek.
ByteDance'in Iluvatar CoreX'ten en az 50.000 adet AI çipi satın alma potansiyeli, ABD ihracat kontrollerinin ülkenin en büyük teknoloji şirketlerini Nvidia'dan uzaklaştırmasıyla Çin'in yerli yarı iletken benimsemesinde büyük bir hızlanmaya işaret ediyor.
"ByteDance ile bir anlaşma, Iluvatar CoreX için önemli bir ticari dönüm noktası olacaktır," dedi görüşmelerin gizli olması nedeniyle isminin açıklanmaması koşuluyla konuşan kaynaklardan biri. Şanghay merkezli girişim, tarihsel olarak büyük ölçekli ticari dağıtımlardan ziyade devlet ihale projelerine tedarik sağlıyordu.
Ocak ayında Hong Kong'da halka arz edilen Iluvatar CoreX, 2025 yılında yaklaşık %90'ı GPU satışlarından olmak üzere 1 milyar yuan (148 milyon $) gelir bildirdi. Huatai Securities, bu yıl gelirin 3,04 milyar yuana (449,8 milyon $) ulaşacağını ve toplam çip sevkiyatlarının %139 artışla 100.000 adedin üzerine çıkacağını öngörüyor. Aracı kuruma göre, çıkarım görevleri için özelleştirilmiş Zhikai serisi, yaklaşık 12.000 yuan (1.775 $) ortalama satış fiyatına sahip.
Anlaşmanın tamamlanması halinde Iluvatar CoreX, Huawei ve Cambricon'dan sonra ByteDance'in üçüncü büyük yerli GPU tedarikçisi olacak. ByteDance ayrıca Baidu'nun Kunlunxin çiplerini kullanmayı da araştırıyor; bu hamle, Nvidia'nın bir zamanlar en önemli denizaşırı pazarı olan Çin'deki varlığını daha da zayıflatacak. Çinli GPU ve AI çip üreticileri, Reuters'a göre geçen yıl Çin'in AI hızlandırıcı sunucu pazarının neredeyse %41'ini ele geçirmiş durumda.
Görüşmeler, ByteDance'in önemli miktarda çıkarım hesaplama kapasitesi gerektiren amiral gemisi AI sohbet robotu Doubao için müşteri tabanını genişletmesiyle eş zamanlı olarak gerçekleşiyor. Çıkarım iş yükleri — modelleri eğitmekten ziyade kullanıcı sorularını yanıtlamak — tipik olarak eğitimden daha az güçlü çipler kullanır, bu da onları Iluvatar CoreX'in Tiangai eğitim serisinden ziyade Zhikai serisi için doğal bir uyum haline getiriyor.
Nvidia'nın Çin'deki pazar payı fiilen sıfıra düştü, dedi CEO Jensen Huang, ABD ihracat kontrollerinin H100 ve B200 gibi gelişmiş çiplerin Çinli alıcılara satışını yasaklaması nedeniyle. Tencent'in Strateji Şefi James Mitchell, Mayıs ayında Çinli AI çiplerinin bu yılın ikinci yarısında büyük miktarlarda kullanılabilir hale geleceğini söyledi. Bir kaynağa göre Tencent, halihazırda bir Kunlunxin müşterisi.
Iluvatar CoreX için bir ByteDance anlaşması, devlet sözleşmelerinden ticari ölçeğe geçiş anlamına gelecek. Girişimin 2025 yılı 1 milyar yuanlık geliri, büyümekle birlikte, Huawei'nin çip bölümüne veya 2024 yılında 1,2 milyar yuan gelir bildiren Cambricon'a kıyasla küçük kalıyor. Ancak bu yıl öngörülen %139'luk sevkiyat artışı, Çinli teknoloji devleri yerli tedariki güvence altına almak için yarışırken talebin hızlandığını gösteriyor.
Yatırımcılar için etkiler çift yönlü. Iluvatar CoreX'in Hong Kong'da işlem gören hisseleri ticari onaydan faydalanabilirken, Nvidia, yakın vadede hiçbir politika değişikliğinin tersine çevirmesinin muhtemel olmadığı yapısal bir gelir rüzgarıyla karşı karşıya. Özel bir şirket olarak ByteDance, AI altyapı harcamalarını açıklamıyor, ancak bu potansiyel anlaşmanın ölçeği — her biri yaklaşık 1.775 $'dan en az 50.000 çip — yalnızca bu tedarikçiden 88 milyon $'ı aşan tedarik maliyetleri anlamına geliyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
