Küresel petrol fiyatları Salı günü, eski ABD Başkanı Trump'ın İran'dan gelen ve devam eden çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan bir tekliften memnun olmadığına dair raporların ardından, enerji arzında uzun süreli kesinti endişelerinin yeniden canlanmasıyla sıçrama yaptı ve Brent petrol vadelileri varil başına 111 doları aştı.
40 yılı aşkın deneyime sahip teknik analist James Hyerczyk, "Orta Doğu durumu kötüleşti ve yatırımcılar dolara geri döndü" dedi. "Şu anki tek ticaret bu. Jeopolitik risk yüksek kalmaya devam ediyor ve ABD Dolar Endeksi'ndeki düşüşler alıcı bulacak."
Bu hamle, risk primini doğrudan piyasaya geri döndürdü. İran'ın Hürmüz Boğazı'nda iki gemiye el koymasının ardından spot Brent petrol 100 doların üzerine çıktı. ABD Dolar Endeksi (DXY) 98,806'ya tırmanarak bir ay içindeki ilk haftalık kazancını elde ederken, Euro 1,1682 dolara geriledi ve İngiliz Sterlini 1,3464 dolara düştü. Japon Yeni, yatırımcıların müdahale beklediği dolar başına 160 seviyesine yaklaşıyor.
Petrol fiyatlarının 110 doların üzerinde kalıcı olması, küresel enflasyonist baskıları şiddetlendirebilir ve potansiyel olarak merkez bankalarının daha agresif parasal sıkılaştırma adımları atmasına yol açabilir. Bu durum piyasa oynaklığını artırır, güvenli liman varlıklarına kaçışı tetikleyebilir ve yüksek enerji maliyetlerinin marjları daraltmasıyla şirket karlarını olumsuz etkileyebilir.
Dolar için teknik görünüm, DXY'nin 98,834'teki 50 günlük hareketli ortalaması ile 98,530'daki 200 günlük hareketli ortalaması arasında işlem görmesiyle yaklaşan bir kırılmaya işaret ediyor. Hyerczyk'in analizine göre, 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde ikna edici bir kırılma, 99,138 ile 99,493 arasındaki direnç bölgesine doğru bir hızlanmayı tetikleyebilir.
Bir hafta önce yatırımcılar ateşkes konusunda iyimserdi, ancak duyarlılık hızla değişti. Euro, Sterlin ve Yen'in eş zamanlı olarak zayıfladığı geniş tabanlı döviz hareketleri, dolara olan talebin gerçek olduğunu ve sadece bir kısa pozisyon sıkıştırması (short squeeze) olmadığını doğruluyor.
Enerji kaynaklı enflasyon riski faiz beklentilerini değiştirdi; piyasalar artık Federal Rezerv'in (Fed) bu yıl faiz indirimi yapma ihtimalini yalnızca %25 olarak fiyatlıyor. Fed tipik olarak bu tür bir enflasyon baskısı altındayken faiz indirmez, bu da onu hala faiz artırımı tartışmalarının sürdüğü Avrupa ile karşı karşıya getiriyor. Bu güçler doların uzun vadeli trendine aykırı çalışsa da, mevcut ortamda güçlü destek sağlıyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
