Önemli Çıkarımlar:
BlackSky Technology Inc. (NYSE: BKSY), yüksek çözünürlüklü uydu görüntüleri ve yapay zeka destekli analitiklere yönelik hızlanan talebin sinyalini vererek, güçlü ilk çeyrek sözleşme kazanımlarının ardından 2026 tam yıl gelir rehberliğini yükseltti.
İcra Kurulu Başkanı Brian O'Toole, şirketin kazanç çağrısında "Gen-3 yeteneklerimize olan talep hiç bu kadar güçlü olmamıştı" dedi ve BlackSky'ın pilot programları yedi ve sekiz haneli abonelik sözleşmelerine dönüştürdüğünü ekledi.
Şirket, 2026 gelir tahminini önceki 120 milyon ila 145 milyon dolar aralığından 130 milyon ila 150 milyon dolara çıkardı. Düzeltilmiş VAFÖK rehberliği de 12 milyon ile 24 milyon dolar arasına yükseltildi. BlackSky, ilk çeyrek için 20,8 milyon dolar gelir ve beklentilerle uyumlu olduğunu belirttiği 5,1 milyon dolar düzeltilmiş VAFÖK zararı bildirdi.
İyileşen görünüm, 35 santimetre çözünürlüklü görüntüler sağlayan şirketin Gen-3 uyduları tarafından destekleniyor. BlackSky, brüt marjları yüzde 80 civarında olan uzay tabanlı istihbarat ve yapay zeka hizmetleri işinin 2026'da yüzde 50'den fazla büyümesini ve yıllık bazda 100 milyon doların üzerinde bir çalışma oranına ulaşmasını bekliyor.
BlackSky'ın şu anda faaliyette olan dört Gen-3 uydusu bulunuyor ve yıl sonuna kadar yörüngede en az sekiz uydunun olması yolunda ilerliyor. O'Toole, şirketin kilit bölgelerde günlük yeniden ziyaret oranlarına ulaştığını ve 40 dakikanın altında görüntü sunabildiğini söyledi. Mart ayında fırlatılan yeni bir uydu bir haftadan kısa bir sürede devreye alındı ve operasyonel hale geldi; O'Toole bu zaman çizelgesini "belirgin bir avantaj" olarak nitelendirdi.
Yılbaşından bugüne kadar olan sözleşme ödülleri toplamı 160 milyon dolara ulaştı. Mali İşler Müdürü Henry Dubois, Nisan ayı başında imzalanan sözleşmeler de dahil olmak üzere şirketin bekleyen siparişlerinin yaklaşık 380 milyon dolar olduğunu ve bunun yaklaşık 90 milyon dolarının 2026'da gelir olarak kaydedilmesinin beklendiğini belirtti. Yeni imzalanan 30 milyon dolarlık bir yıllık aboneliğin sadece altı ay önce altı haneli bir pilot program olarak başladığını kaydetti.
O'Toole ayrıca, uyduları, yer altyapısını ve yapay zeka analitiğini içeren uçtan uca egemen çözümler için uluslararası müşterilerden gelen ilginin arttığını vurguladı. Ayrıca BlackSky, dahili araştırma ve geliştirme maliyetlerini dengeleyen bir program olan gelişmiş bir optik yük geliştirmek için ABD Hava Kuvvetleri Araştırma Laboratuvarı ile 99 milyon dolara kadar yeni bir sözleşme duyurdu.
Rehberlik artışı, yönetimin kamu ve uluslararası müşterilerden gelen premium Gen-3 verilerine olan talebin hızlandığına güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar, kapasiteyi ve hizmet sıklığını daha da artırmak için yıl sonuna kadar beklenen dört Gen-3 uydusunun daha fırlatılmasını izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
