China Merchants Securities (CMSI), Black Sesame Technologies'in (02533.HK) akıllı araç alanındaki güçlü büyüme beklentilerini ve 2025 yılı için beklentilerle uyumlu olan 8,22 milyar RMB'lik gelir tahminini gerekçe göstererek "Ağırlık Artır" reytingini yineledi. Kurum, çip üreticisi için 26,5 HKD olan hedef fiyatını korudu.
CMSI raporuna göre olumlu görünüm, Black Sesame'nin bir donanım tedarikçisinden kapsamlı bir uç taraf (edge-side) AI bilişim gücü platformuna başarılı bir şekilde geçiş yapmasına dayanıyor. Aracı kurum, şirketin amiral gemisi A2000 çipini gelecekteki büyümenin ana itici gücü olarak vurguladı.
A2000 çipi, temel performans metriklerine dayanarak pazarın birinci segmentinde yer alıyor. Yüksek fiyat-performans oranı, BYD COMPANY (01211.HK) ve GEELY AUTO (00175.HK) gibi büyük orijinal ekipman üreticilerinin (OEM) maliyet düşürme ihtiyaçlarını doğrudan karşılıyor. CMSI, bu önde gelen otomobil markaları arasında A2000 çipinin nüfuz etme oranının artacağını öngörüyor.
CMSI'nın onayı ve büyük otomobil üreticileri tarafından benimsenmesi, Black Sesame'nin pazar konumunu sağlamlaştırabilir ve yatırımcı güvenini artırabilir. Üst düzey çiplerin üretiminin artması ve robotik ile ticari araçlara yönelik genişleme ile birlikte, şirketin gelirinin ve brüt kar marjının önümüzdeki iki ila üç yıl içinde paralel olarak büyümesi bekleniyor. Yatırımcılar, diğer büyük otomobil üreticileriyle yapılacak yeni entegrasyon duyurularını takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
