İran Savaşı Sonrası Brent Petrol 109 Doları Aşarken Biyoyakıtlar Değer Kazanıyor

ABD-İsrail'in İran'a karşı yürüttüğü savaşın tetiklediği artan petrol fiyatları, biyoyakıtlara stratejik bir yönelimi zorunlu kılıyor ve enerji dönüşümünü öngören yatırımcıları ödüllendiriyor.

İran üzerindeki süregelen ABD-İsrail savaşı, Brent ham petrolünü varil başına 109 doların üzerine çıkardı. Çatışmanın başlamasından bu yana gerçekleşen yaklaşık yüzde 40'lık bu artış, endüstriler fosil yakıt alternatifleri için çabalarken biyoyakıt üreticileri için güçlü bir itici güç oluşturuyor.

Obama yönetiminde eski bir dış politika danışmanı olan ve Global Situation Room stratejik danışmanlık şirketini yöneten Brett Bruen, "Trump, bu seçim savaşında kendisinin Aşil topuğu olan ekonomik baskıyı hissediyor" dedi.

Gösterge Brent Petrol vadeli işlemleri, savaştan önce varil başına yaklaşık 79 dolardan 2 Nisan'da 109 doların üzerine çıktı ve son zamanlarda 96,25 dolar civarında dengelendi. Bu artış, Top Space Art Service kurucusu Wang Jianmin'e göre, sanat eserleri gibi özel ürünlerin hava kargo maliyetlerinin yüzde 300'e kadar fırlamasıyla geniş çaplı ekonomik acılara yol açtı. Havacılık endüstrisi, varil başına fiyatı ikiye katlanarak neredeyse 200 dolara ulaşan jet yakıtına yanıt olarak, dünyanın en büyük 20 taşıyıcısından 19'unun Mayıs ayı kapasitelerini düşürdüğünü gördü.

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı fiilen kapatmasından kaynaklanan yüksek fiyatlar ve tedarik zinciri kesintileri, enerji bağımsızlığına yönelik yapısal bir kaymayı hızlandırıyor. Bu durum, petrol fiyatları arttıkça ürünleri maliyet açısından daha rekabetçi hale gelen alternatif enerji sektörü, özellikle biyoyakıt üreticileri için önemli bir boğa ivmesi yaratıyor. Piyasa şu anda yeşil dönüşüm için konumlanmış şirketlerin lehine olacak şekilde, uzun süreli bir jeopolitik risk dönemini fiyatlıyor.

Petrol Fiyatlarındaki Artış Sektörler Arası Baskı Yaratıyor

Petrol şokunun ekonomik sonuçları küresel tedarik zincirleri boyunca dalgalanıyor. Lojistik stresin küçük ama anlamlı bir göstergesi olan sanat dünyası, gönderilerin durdurulduğunu ve sergi planlarının kısıtlandığını gördü. Çin'deki He Sanat Müzesi'ndeki bir Per Kirkeby sergisi, eserlerin bir kısmının Doha Uluslararası Havalimanı'nda takılı kalması nedeniyle daha az eserle gerçekleştirildi. VeneKlasen galerisinin kurucusu Gordon VeneKlasen, "Yıllar boyunca pek çok lojistik engelle karşılaştık ama bu bizim için en garibi; bütün bir serginin fiziksel olarak mahsur kalması," dedi.

Havayolları özellikle ağır darbe aldı. United Airlines CEO'su Scott Kirby, uçuş kesintilerini duyururken, devam eden yüksek fiyatların yıllık yakıt giderlerine fazladan 11 milyar dolar ekleyeceğini belirtti. Ryanair ve Alman Lufthansa gibi Avrupalı taşıyıcılar da rotalarını azaltıyor; Lufthansa, yakıt maliyetleri ve iş uyuşmazlıklarının ikili baskısı nedeniyle uçaklarını planlanandan önce emekli ediyor. Vietnam Airlines ve AirAsia dahil Asya merkezli taşıyıcılar, uçuş hacimlerini yüzde 10 ila 20 oranında azalttı.

Biyoyakıt ve Sanayi Hisseleri İvme Kazanıyor

Fosil yakıt kargaşasının ortasında, yatırımcılar alternatif enerji ve malzemelere geçişten yararlanan şirketlere yöneliyor. Biyoyakıt devi Archer-Daniels-Midland (ADM), yılbaşından bu yana hisselerinde yüzde 13,53'lük bir kazanç gördü ve 1 yıllık toplam hissedar getirisi yüzde 45,14'e ulaştı. Biyoyakıtlar için 45Z vergi kredisinin uzatılmasını da içeren olumlu hükümet politikalarının, soya yağı talebini artırması ve 2026'ya kadar ADM'nin marjlarını desteklemesi bekleniyor. Bazı analistler hisseyi 67,04 dolarlık son fiyata karşı 63,82 dolarlık adil değerle mütevazı bir şekilde aşırı değerli görse de, Simply Wall St'ten gelen bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) modeli 94,74 dolarlık çok daha yüksek bir içsel değer öngörüyor.

İvme, ilgili sanayi ve havacılık sektörlerine de yayılıyor. Taşımacılıkta hafifletme için kilit bir tedarikçi olan Kaiser Aluminum (KALU), hisselerinin son dört hafta içinde yüzde 38,6 arttığını gördü. Hisse, Zacks Rank #2 (Al) notuna sahip ve satışların 0,71 katı gibi nispeten ucuz bir seviyeden işlem görüyor. Benzer şekilde, sürdürülebilir havacılık yakıtlarına yatırım yapan büyük bir havacılık motoru üreticisi olan Rolls-Royce Holdings PLC (RYCEY), S&P 500'ün yüzde 36,46'lık kazancını geride bırakarak son bir yılda yüzde 85,95 yükseldi. Hisse senedi aynı zamanda Zacks Rank #2 (Al) notu taşıyor ve analistler son 60 gün içinde tam yıl konsensüs tahminlerini 0,45 dolardan 0,49 dolara yükseltti.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.