Yatırım şirketi Bernstein, yapay zeka veri merkezlerine yönelik 90 milyar dolarlık yatırım dalgasının başlıca yararlanıcıları olarak konumlandırdığı bir grup bitcoin madencisini "Sektör Üstü Getiri" derecelendirmesiyle izlemeye aldı. 19 Mayıs tarihli rapor; IREN (IREN), Riot Platforms (RIOT), CleanSpark (CLSK) ve Core Scientific (CORZ) şirketlerini, yapay zekanın muazzam enerji ihtiyaçlarından faydalanacak konumda olan şirketler olarak öne çıkardı.
Hive Digital Technologies Yönetim Kurulu Başkanı Frank Holmes, şirketinin son veri merkezi duyurusuyla ilgili yaptığı açıklamada, trende yönelik ulusal düzeydeki ilgiyi özetleyerek, "Kanada zekasını Kanada hakimiyetine dönüştüren egemen yapay zeka altyapısı" dedi.
"Gigawatt'ları takip et" stratejisi, yatırımcıların madencileri toplam güç kapasitelerine göre değerlemesiyle ivme kazanıyor. Hive Digital'in hisseleri, Toronto'da 320 megavatlık bir yapay zeka tesisi planlarını açıklamasının ardından %26 sıçradı. Bu arada Keel Infrastructure (eski adıyla Bitfarms), 2,2 gigavatlık bir güç hattı oluşturdu. Bernstein'ın raporu, bu enerji zengini şirketlerin rekabet edebileceği yapay zeka ile ilgili potansiyel 90 milyar dolarlık anlaşmalara dikkat çekiyor.
Yüksek performanslı hesaplamaya (HPC) yönelik bu geçiş, kripto madenciliği endüstrisi için temel bir stratejik değişikliği temsil ediyor ve değişken dijital varlık piyasalarından daha istikrarlı bir gelir akışı sunma potansiyeli taşıyor. Potansiyel ödüller oldukça büyük; Cipher Mining kısa süre önce Amazon'a 300 megavat kapasite sağlamak için 15 yıllık, 5,5 milyar dolarlık bir sözleşme imzaladı. Bu anlaşma, güç yoğunluklu tesislerini teknoloji devlerine başarıyla kiralayan madenciler için somut bir değerleme modeli sunuyor.
Bitcoin Donanımlarından Yapay Zeka Dev Fabrikalarına
Bitcoin madenciliğinden yapay zeka altyapısına geçiş mantıklı bir adım. Kripto madencileri, büyük ölçekli, düşük maliyetli güç sözleşmeleri sağlama ve yüksek yoğunluklu hesaplama tesislerini yönetme konusunda yılların deneyimine sahip; bu, yapay zeka modellerine güç veren veri merkezlerini inşa etmek ve işletmek için tam olarak gereken uzmanlıktır.
2022'de sadece Bitcoin madencisi olmaktan uzaklaşmaya başlayan Hive Digital Technologies buna net bir örnek teşkil ediyor. İştiraki şu anda Kanada'da yaklaşık 3,5 milyar C$ (2,55 milyar $) maliyetle "AI Gigafactory" (Yapay Zeka Dev Fabrikası) olarak adlandırdığı tesisi inşa ediyor. Benzer şekilde Keel Infrastructure, yatırımcılara bu yıl toplam 478 megavat brüt kapasiteye sahip üç yapay zeka veri merkezi sahası için kira sözleşmesi imzalamayı beklediğini söyledi.
Yeni Değerleme Metriği: Fiyat Değil, Güç
Bu şirketler için temel metrik, Bitcoin fiyatından geliştirme aşamasındaki gigawatt sayısına kayıyor. Iren ve Cipher Mining sırasıyla 5 GW ve 4,2 GW'lık daha büyük kapasiteler açıklamış olsa da, anlaşmaları güvence altına alma yarışı devam ediyor.
Keel ve Cipher tarafından gösterildiği gibi iş modeli, müşteriler kendi pahalı yapay zeka çiplerini getirirken veri merkezlerini inşa etmeye ve yönetmeye odaklanıyor. Bu, GPU'ları kendileri satın alan rakiplere kıyasla madenciler için sermaye harcamalarını azaltıyor. Sektör sermaye yoğun olsa ve Keel gibi firmaların genişlemeyi finanse etmek için dönüştürülebilir tahviller ihraç etmesini gerektirse de, yapay zeka işlem gücüne olan talep yavaşlama belirtisi göstermiyor ve bu güç zengini kripto madencilerini güçlü bir konuma getiriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
