Bernstein, Nvidia ve Broadcom'u 2026'nın En İyi Seçimleri Olarak Belirledi
12 Ocak 2026'da Bernstein analisti Stacy Rasgon, firmanın ABD yarı iletken hisselerine yönelik olumlu duruşunu yeniden teyit ederek, Nvidia (NVDA) ve Broadcom'u (AVGO) yılın en iyi yatırım fikirleri olarak gösterdi. Bu onay, yapay zeka harcamalarının "yavaşlama belirtisi göstermediği" inancından kaynaklanıyor. Rasgon, özellikle finansal tahminlerin açıkça yukarı yönlü bir eğilim gösterdiği durumlarda bu liderlerin değerlemelerinin "son derece cazip" göründüğünü belirtti. Firma, rakip AMD'ye kıyasla Nvidia'nın ürün yol haritasını açıkça tercih ettiğini belirterek, NVDA'nın yapay zeka alanındaki liderliğini genişlettiğini öne sürdü.
Ekipman Üreticileri ve Qualcomm 'Piyasadan Üstün Performans' Notu Aldı
Bernstein'ın yükseliş tezi, yarı iletken sermaye ekipmanı üreticilerini de kapsıyor; hem Applied Materials (AMAT) hem de Lam Research 'Piyasadan Üstün Performans' notu aldı. Firma, wafer üretim ekipmanı (WFE) tahminlerinde olumlu revizyon olasılığının arttığını belirterek bu alt sektöre yüksek güven duyduğunu ifade etti ve değerlemeleri yüksek seviyelere ulaşsa bile bu hisselerin tutulmasını tavsiye etti. En iyi öneriler listesini tamamlayan Qualcomm (QCOM) da 'Piyasadan Üstün Performans' notu kazandı. Bernstein'ın analizi, Apple ile iş ilişkisinin sona ermesiyle şirketin daha cazip bir yatırım haline geldiğini ve bu faktörün ortadan kalkmasının temel olumlu gelişmeleri netleştireceğini öne sürüyor.
Intel ve Analog Çip Üreticileri İçin Temkin Devam Ediyor
Belirli segmentler hakkında iyimser olmasına rağmen Bernstein seçici davranmaya devam etti. Firma, AMD için 'Piyasa Performansı' notunu koruyarak nötr bir görünüm sergiledi. Intel (INTC) için ise, potansiyel siyasi desteğe rağmen temel göstergelerinin "çekici olmadığını" belirterek daha keskin bir olumsuz görüş bildirdi. Bernstein ayrıca, yüksek değerlemeler ve pazarın bu kısmındaki belirsiz toparlanma yörüngesini gerekçe göstererek analog çip üreticilerine karşı genel bir temkinli duruş sergiledi.
