Önemli Çıkarımlar:
Milano merkezli teknoloji konglomerası Bending Spoons, konuya yakın kişilere göre, şirkete yaklaşık 20 milyar dolar değer biçebilecek potansiyel bir ABD halka arzına bu yıl liderlik etmesi için Goldman Sachs ve JPMorgan'ı seçti.
CEO Luca Ferrari, Kasım ayında Reuters'a verdiği bir röportajda belirli bir zaman çizelgesi taahhüt etmekten kaçınırken, firmanın "halka açılmaya hazır olduğunu ve bu yıl kadar erken bir tarihte listelenebileceğini" söylemişti.
Vimeo, WeTransfer ve Evernote gibi dijital platformları satın alan ve canlandıran şirket, geçen yılki bir finansman turunda 11 milyar dolar değerindeydi. Bending Spoons, faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kazancının (FAVÖK) 2025 yılındaki 700 milyon dolarlık tahminden 2026'da 1,4 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
Bending Spoons halka arzı, SpaceX ve OpenAI gibi yüksek büyüme oranlı ancak yüksek zararlı listelemelerin domine ettiği ABD pazarında kârlı bir Avrupalı teknoloji şirketine yönelik yatırımcı iştahını test edecek. Başarılı bir arz, diğer kârlı Avrupalı teknoloji firmalarının ABD'de daha yüksek değerlemeler aramasına zemin hazırlayabilir.
Halka arz üzerinde çalışan bankaların tam listesinde Goldman Sachs, JPMorgan, Allen & Co, Bank of America, BNP Paribas ve Jefferies yer alıyor. Listelemenin önümüzdeki aylarda yapılması bekleniyor; kaynaklardan biri, piyasa koşullarına bağlı olarak Kuzey Yarımküre yazından önce gerçekleşebileceğini belirtti.
Bending Spoons, zor durumdaki teknoloji şirketlerini satın alma ve iyileştirme konusundaki itibarını geliştirdi. Portföyünde video platformu Vimeo, dosya aktarım servisi WeTransfer ve not alma uygulaması Evernote bulunmaktadır. Geçen yıl şirket ayrıca Yahoo'dan AOL'u satın aldı.
Planlanan halka arz, ABD pazarının büyük teknoloji listelemeleri dalgasına hazırlandığı bir dönemde geliyor. Ancak, SpaceX, OpenAI ve Anthropic gibi çok beklenen diğer birçok halka arzın aksine, Bending Spoons kârlıdır. Finansal profillerdeki bu tezat, halka açık piyasa yatırımcılarına kârlı, değer odaklı bir Avrupalı teknoloji firması ile yüksek büyüme gösteren ancak zarar eden ABD'li teknoloji devleri arasında net bir seçim sunacak.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
