Önemli Çıkarımlar
Baidu Inc. (BIDU) hisseleri, Haitong International'ın yapay zeka işindeki güçlü ivmenin etkisiyle beklenenden daha iyi gelen ilk çeyrek kazançlarını gerekçe göstererek hedef fiyatını %7 artışla 201 dolara yükseltmesinin ardından değer kazandı.
CEO Robin Li yaptığı açıklamada, "Yapay zeka açıkça Baidu'nun birincil büyüme itici gücü haline geldi ve yapay zeka öncelikli bir şirket olarak konumumuzu pekiştirdi" dedi.
Çinli teknoloji devi, ilk çeyrekte analist tahminlerini aşarak 32,1 milyar RMB (4,7 milyar dolar) gelir bildirirken, 4,3 milyar RMB'lik düzeltilmiş net kâr piyasa tahminlerinin %5 üzerinde gerçekleşti. Temel yapay zeka destekli işletme geliri, yıllık bazda %49 artışla 13,6 milyar RMB'ye yükselerek ilk kez Baidu'nun genel işletme gelirinin %52'sini oluşturdu.
Haitong, hızlı büyümeyi yansıtmak için Baidu'nun bulut işi için fiyat/kazanç değerlemesini 15x'ten 30x'e çıkardı. Banka, Kunlunxin yapay zeka çip biriminin bölünmesi de dahil olmak üzere bir dizi değer artırıcı girişimin hisseyi daha da desteklemesini bekliyor.
Yapay zeka segmentinin performansı, Yapay Zeka Bulut Altyapısı gelirindeki yıllık %79'luk artışla desteklendi. GPU Bulut teklifindeki büyüme daha da belirginleşerek bir önceki çeyrekteki %143'ten %184'e yükseldi. Baidu, bu talebi kendi geliştirdiği Kunlunxin yapay zeka çiplerini de içeren tam kapsamlı yapay zeka yeteneklerine bağlıyor. Şirketin yapay zeka odağı, gelirin %22 düşüşle 12,6 milyar RMB'ye gerilediği geleneksel çevrimiçi pazarlama hizmetleriyle tam bir tezat oluşturuyor.
Baidu ayrıca yapay zeka uygulamalarını genişletmek için de adımlar atıyor. Otonom araç çağırma hizmeti Apollo Go, çeyrek boyunca 3,2 milyon tam sürücüsüz yolculuk gerçekleştirdi ve Londra ile Dubai'deki testlerle uluslararası genişlemeye başladı. Yönetim, GPU Bulut ve robotaksi operasyonları gibi daha yüksek marjlı yapay zeka işlerine geçişin şirketin uzun vadeli kârlılığına fayda sağlayacağını vurguladı. Alibaba (BABA) ve Tencent (TCEHY) gibi rakipler de yapay zeka yarışına büyük yatırımlar yapıyor.
Güçlü kazançlar ve analist yükseltmesi, Baidu'nun bir arama ve reklam şirketinden yapay zeka merkezli bir şirkete başarıyla dönüştüğü anlatısını pekiştiriyor. Yatırımcılar, bir sonraki büyük olaylar olarak Kunlunxin bölünmesindeki ilerlemeyi ve Apollo Go'nun daha fazla uluslararası genişlemesini yakından takip edecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
