Baidu, AI Değerlemesi İçin 1 Trilyondan Fazla Kullanıcının Ötesinde Yeni Bir Metrik Olarak 'Günlük Aktif Temsilciler'i Öneriyor

Baidu Inc. kurucusu Robin Li, yatırımcıların trilyon dolarlık AI endüstrisini ölçme biçimini yeniden tanımlamaya çalışıyor ve insan kullanıcıları saymaktan otonom yazılım temsilcilerinin ekonomik faaliyetlerini izlemeye doğru bir geçiş öneriyor.

Li, 13 Mayıs'ta Baidu AI Geliştirici Konferansı'nda yaptığı açıklamada, "AI döneminin ölçüsü, mobil internetin en yaygın ölçüsü olan 'Günlük Aktif Kullanıcılar'a (DAU) karşılık gelen 'Günlük Aktif Temsilciler' (DAA) olabilir," dedi.

Öneri, yazılımın bağımsız bir ekonomik katılımcı olarak hareket edebildiği bir endüstri için yeni bir değerleme çerçevesi oluşturmayı hedefliyor. Mobil internet dönemi günlük ve aylık aktif kullanıcılar (DAU/MAU) gibi metriklerle tanımlanırken, Li'nin önerdiği "Günlük Aktif Temsilciler" (DAA), görevleri yerine getiren, kararlar alan ve değer yaratan insan dışı programların sayısını ölçecek. Bu, basit iş akışı otomasyon botlarından kendi dijital cüzdanlarına sahip gelişmiş "Temsilci AI"ya (Agentic AI) kadar her şeyi içeriyor.

DAA metriği ivme kazanırsa, tüm AI sektörü için yatırım tezini temelden değiştirebilir ve odağı en büyük kullanıcı tabanına sahip şirketlerden, en kapsamlı ve üretken otonom temsilci ordularına komuta eden şirketlere kaydırabilir. Bu, pazarın otomatize edilmiş ekonomik çıktıyı değerlemeyi öğrenmesiyle AI liderlik tablosunu yeniden düzenleyebilir ve yeni kazananlar ve kaybedenler kümesi oluşturabilir.

Kullanıcılardan Temsilcilere: Yeni Bir Değerleme Çerçevesi

Yatırımcılar son yirmi yıldır teknoloji platformlarını insan dikkatini çekme, elde tutma ve paraya dönüştürme yeteneklerine göre değerlendirdiler. Meta Platforms Inc. ve Alphabet Inc. gibi şirketler, reklam ve hizmet gelirlerinin temelini oluşturan devasa kullanıcı sayılarına dayanarak trilyonlarca dolar değerinde imparatorluklar kurdular. Temel soru her zaman hizmeti kaç kişinin kullandığı ve kişi başına ne kadar gelir (ARPU) elde edilebileceğiydi.

Li'nin önerisi, bu modelin AI dönemi için yetersiz olduğunu öne sürüyor. Bir AI temsilcisi pasif bir kullanıcı değildir; karmaşık görevleri yürütebilen, kaynakları yönetebilen ve hatta doğrudan insan müdahalesi olmadan finansal işlemler yapabilen üretken, genellikle otonom bir varlıktır. Bu temsilcilerin ölçeğini ve faaliyetini ölçmek, sadece insan etkileşimini ölçmekten farklı olarak, bir AI platformunun gerçek ekonomik gücü ve faydası hakkında daha doğru bir gösterge sağlayabilir.

Kurumsal Amerika Zaten Temsilcileri Devreye Alıyor

Son kurumsal kazanç çağrılarına göre, AI temsilcisi kavramı farklı sektörlerde teoriden pratiğe geçiyor. Bu erken örnekler, DAA odaklı bir dünyanın neye benzeyebileceğine dair bir ipucu veriyor.

Bir nakliye ve lojistik şirketi olan Radiant Logistics, Inc. (NYSE American: RLGT), kısa süre önce AI destekli ilk temsilcisi 'Ray'i piyasaya sürdü. 11 Mayıs tarihli bir kazanç raporuna göre, şirket Ray'i "uluslararası teklif yönetimini kolaylaştırmak" ve "temel iş akışlarını otomatikleştirmek" için kullanıyor. Bu tür bir temsilci, dahili olarak odaklanmış olsa da, operasyonel verimliliğe ve marj iyileştirmesine doğrudan katkıda bulunan otomatik bir üretkenlik birimini temsil ediyor.

Kavram dijital varlık alanına da uzanıyor. TON Strategy Company (NASDAQ: TONX), 12 Mayıs'taki kazanç çağrısında "Temsilci AI kullanım örneklerine" odaklandığını vurguladı. Şirket, AI temsilcilerinin kendi cüzdanları ve akıllı sözleşme hesaplarıyla blok zincirinde çalıştığı, "doğrudan hizmetlerle ödeme yapmalarına, uzlaşmalarına ve etkileşime girmelerine" olanak tanıyan bir gelecek tanımladı. Bu vizyon, temsilcileri dijital bir ekosistem içinde birinci sınıf ekonomik vatandaşlar olarak görüyor.

Yatırımcılar için zorluk, neyin "günlük aktif temsilci" olarak nitelendirileceğini standartlaştırmak olacaktır. Bu basit bir script mi, Radiant'ın 'Ray'i gibi karmaşık bir iş akışı otomatizasyonu mu, yoksa TON Strategy tarafından öngörülen tam otonom bir finansal varlık mı? Net bir tanımın oluşturulması, DAA'nın değerleme için güvenilir bir metrik haline gelmesi için kritik bir ilk adım olacaktır. Metrik henüz yeni olsa da, Baidu gibi büyük bir sektör oyuncusundan gelen öneri, AI sektörünün olgunlaştığının sinyalini veriyor ve yatırımcıları basit kullanıcı etkileşiminin ötesine bakmaya ve otonom ekonomik faaliyetin yeni dünyasını ölçmeye başlamaya itiyor.

Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.