Önemli Çıkarımlar:
B. Riley Securities, ON Semiconductor (NASDAQ:ON) üzerindeki notunu Nötr'den Al'a yükseltti, fiyat hedefini 64 dolardan 115 dolara neredeyse iki katına çıkardı ve çip üreticileri için döngüsel dibin sona erdiğine dair bahis oynadı.
Analist Craig Ellis Perşembe günü yayınladığı bir notta, "Döngüsel dibin ON için geride kaldığını ve disiplinli maliyet yapısı ile ürün kazanımlarının bir sonraki yükseliş dalgasını tetikleyeceğini düşünüyoruz," dedi.
Yükseltme, şirketin otomotiv ve endüstriyel uç pazarlarında yeniden hızlanmaya ve brüt marjların son dönemdeki yüzde 38'lik dipten toparlanmasına işaret ediyor. Yeni 115 dolarlık fiyat hedefi, hissenin yaklaşık 98 dolarlık mevcut seviyesinden kabaca yüzde 17'lik bir artış potansiyeli anlamına geliyor.
ON Semiconductor hakkındaki yükseliş çağrısı, veri merkezi gelirinin yıllık bazda yüzde 90 artmasının ardından hisseleri yüzde 16 sıçrayan rakibi Texas Instruments'ın (NASDAQ:TXN) güçlü raporunu takip ediyor. Bu durum, Analog Devices (NASDAQ:ADI) ve STMicroelectronics (NYSE:STM) gibi firmaların da yükselmesiyle analog yarı iletken sektörü genelinde iyimserliği artırdı.
Ellis'in tezi, ON Semiconductor'ın disiplinli uygulamasına ve elektrikli araçlar için silisyum karbür çipler ve endüstriyel otomasyon gibi büyüyen pazarlardaki gücüne odaklanıyor. Şirket yönetimi, temel pazarlarında "artan stabilizasyon belirtileri" olduğunu belirterek toparlanmanın yolda olduğu görüşünü destekledi. 2025 yılının tamamı için ON Semiconductor, bir önceki yıla göre yüzde 15 düşüşle 5,995 milyar dolar gelir bildirdi ancak 1,418 milyar dolarlık rekor serbest nakit akışı elde etti.
B. Riley'den gelen bu not artışı, 2026'da yarı iletken endüstrisinde bir toparlanma olacağına dair inancın arttığına dair güçlü bir sinyal veriyor. Yatırımcılar şimdi, otomotiv ve endüstriyel segmentlerde beklenen yeniden hızlanmanın gerçekleşip gerçekleşmediğini görmek için ON Semiconductor'ın 4 Mayıs'taki ilk çeyrek sonuçlarını bekleyecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
