Önemli Çıkarımlar:
Hollandalı çip ekipmanı tedarikçisi ASM International NV (Euronext Amsterdam: ASM) Salı günü, yapay zekaya olan aralıksız talebin yarı iletken tedarik zinciri üzerinde artan bir baskı oluşturduğuna işaret ederek, ikinci çeyrek satışlarının analist tahminlerinin yaklaşık %11 üzerinde gerçekleşeceğini öngördü.
ASM CEO'su Hichem M’Saad yaptığı açıklamada, "Yapay zeka benimsenmesinin yaygınlaşması ve yeni kullanım örnekleri için iş yüklerinin hızla ölçeklenmesiyle birlikte, bilgi işlem kapasitesi giderek temel kısıt haline geliyor ve yapay zeka altyapısına yapılan yatırımları hızlandırıyor" dedi. "Bu ortamda önceliğimiz, talep artışı tedarik zinciri üzerinde artan bir baskı oluştursa bile müşterilerimizin genişleme planlarını desteklemeye devam etmektir."
Gofret işleme ekipmanı sağlayan şirket, LSEG veri tahmini olan 828,5 milyon Euro'yu aşarak 862,5 milyon Euro birinci çeyrek geliri bildirdi. İkinci çeyrek için ASM, gelirin %5 artı veya eksi marjla 980 milyon Euro'ya çıkacağını öngördü; bu rakam analistlerin beklediği 883,9 milyon Euro'nun oldukça üzerindedir. Şirket ayrıca %33,1 ile rekor bir çeyreklik düzeltilmiş faaliyet marjı elde etti.
Avrupa'nın en büyük ikinci çip üretim aracı üreticisinden gelen bu güçlü performans, yapay zeka tarafından yönlendirilen geniş tabanlı bir sermaye harcaması patlaması anlatısını pekiştiriyor. Daha büyük rakibi ASML Holding NV, son teknoloji çipler için benzersiz litografi makineleri sağlarken, ASM International, atomik katman biriktirme (ALD) gibi çip üretim sürecinin diğer bölümleri için kritik ekipmanlar sağlıyor. Sonuçlar, TSMC gibi çip üreticilerinin Nvidia ve Apple gibi müşteriler için kapasite oluşturmak amacıyla tüm üretim zinciri boyunca yoğun yatırımlar yaptığını gösteriyor.
Birinci çeyrekteki talep, öncü düğümlerdeki süregelen gücü ve özellikle Çin'deki olgun düğüm segmentlerindeki güçlü toparlanmayı yansıtacak şekilde mantık ve dökümhane müşterileri tarafından yönlendirildi. Şirket, bellek talebinin sağlam olduğunu, bunun büyük ölçüde yapay zeka hızlandırıcıları için gerekli olan Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) uygulamalarında kullanılan gelişmiş DRAM teknolojilerine yönelik olduğunu belirtti.
Öngörüler, yılın ikinci yarısının ilk yarısından daha güçlü olacağını gösteriyor; bu eğilim konsensüs tahminlerini yukarı çekebilir. Bay M’Saad, müşterilerin mevcut öncü düğümlerde harcamalarını artırdığını ve yeni nesil 1,4 nanometre düğümü için yatırımların yılın ikinci yarısında başlamasının beklendiğini kaydetti.
ASM International'dan gelen güçlü görünüm, yapay zeka altyapı inşasının sadece çip tasarımcılarının ötesine geçerek tüm ekipman ve üretim ekosistemine yayıldığını gösteriyor. Şirketin hisseleri geçen yıl boyunca neredeyse iki katına çıktı ve bu durum yatırımcıların yapay zeka odaklı yatırım döngüsünün katedecek çok yolu olduğuna dair güvenini yansıtıyor. Yatırımcılar, şirketin Temmuz ayında ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladığında tedarik zinciri baskılarını yönetme yeteneğini izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
