(Bloomberg) -- Morgan Stanley'e göre, Arrowhead Pharmaceuticals Inc. hisseleri için %41'lik bir yükseliş potansiyeli daha bulunuyor. Kurum, potansiyel bir "blockbuster" ilaca atıfta bulunarak hisse notunu 'Endeks Üzeri Getiri'ye yükseltti ve fiyat hedefini 100 dolara çıkardı.
Analist Michael Ulz müşterilere gönderdiği notta, "Plozasiran için 2026'nın 3. çeyreğinde beklenen [faz üç klinik araştırma] verileri öncesinde ivmenin devam etmesini bekliyoruz. Verilerin olumlu gelerek henüz yeterince takdir edilmeyen milyar dolarlık bir fırsatın kapısını açacağını öngörüyoruz" dedi.
Bu iyimser beklenti, tehlikeli derecede yüksek trigliserit seviyeleriyle seyreden bir durum olan şiddetli hipertrigliseridemi (SHTG) için araştırma aşamasındaki bir terapi olan plozasiranın Faz 3 deneme sonuçlarına dayanıyor. Önceki sonuçlara dayanarak Ulz, üçüncü çeyrekte gelmesi beklenen verilerin olumlu olacağını tahmin ediyor. Analist, ilaç için zirve satış tahminini önceki 1,7 milyar dolardan neredeyse iki katına çıkararak 3,2 milyar dolara yükseltti.
Not yükseltimi, Salı günkü yaklaşık 70,85 dolarlık fiyattan %41'lik bir artışa işaret ediyor. Arrowhead hisseleri son 12 ayda halihazırda %470'ten fazla yükseldi ve 2026'da %6,7 artış gösterdi.
Morgan Stanley'nin yükseltmesiyle birlikte, FactSet tarafından takip edilen 12 firmadan 10'u Arrowhead'i 'Al' veya eşdeğeri olarak derecelendirmiş oldu. Sadece Leerink Partners ve Bernstein Research 'Tut' notunu koruyor. Yükseltme, Arrowhead'in 2024 sonlarında plozasiran için ilk Yeni İlaç Başvurusunu (NDA) sunmasının ardından geldi; bu, şirketin ticari aşamadaki bir şirkete dönüşümünde kilit bir adım.
Arrowhead rekabetten muaf değil. Ionis Pharmaceuticals da olezarsen adlı bir SHTG tedavisi geliştiriyor. Ulz'a göre Ionis pazarda "fiyatı belirlemiş" olsa da, birden fazla terapi için yer olduğuna inanıyor. Ulz, plozasiranın özellikle pankreatite yatkın yüksek riskli hastalar için önemli bir potansiyele sahip olduğunu düşünüyor.
Yükseltme, Arrowhead'in RNA interferans (RNAi) teknoloji platformunu çevreleyen iyimser havayı pekiştiriyor. Yatırımcılar için yakındaki en önemli katalizör, üçüncü çeyrekte plozasiran Faz 3 verilerinin yayınlanmasıdır. Olumlu bir sonuç, Morgan Stanley'nin yeni fiyat hedefini doğrulayabilir ve hisse rallisinin bir sonraki aşamasını tetikleyebilir.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
