Apollo Global Management (NYSE: APO), otomobil üreticilerinin araçlarını farklılaştırma yarışı içinde olduğu bir dönemde, kabin sistemlerine odaklanan yeni bir bağımsız tedarikçi oluşturmak amacıyla Forvia SE'nin (EPA: FRVIA) otomotiv iç mekan bölümünü 1,82 milyar Euro (2,13 milyar Dolar) işletme değeri karşılığında satın almayı kabul etti.
Apollo Özel Sermaye Ortağı Michael Reiss, "Otomotiv iç mekan endüstrisi, üreticilerin araçlarını kabin tasarımı, premium malzemeler ve yeni teknolojiler aracılığıyla giderek daha fazla farklılaştırmasıyla hızla gelişiyor. Özel liderlik ve kaynaklara sahip bağımsız bir şirket olarak Forvia’nın İç Mekan İş Birimi, bu trendlerden yararlanmak için iyi bir konumda olacaktır" dedi.
İşlem, iş birimine 582 milyon Euro tutarındaki 2025 düzeltilmiş EBITDA'sının 3,1 katı değer biçiyor. Forvia için bu satış, borcunu en az 1 milyar Euro azaltacak net nakit girişi sağlayarak Fransız tedarikçinin daha teknoloji odaklı ürün hatlarına odaklanmasına imkan tanıyacak. Anlaşmanın, düzenleyici onaylara ve çalışan temsilci organlarıyla yapılan istişarelere tabi olarak 2026'nın ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.
Bu hamle, 2025 yılında yaklaşık 4,8 milyar Euro gelir elde eden (toplam gelirinin yaklaşık yüzde 18'i) bir birimi elden çıkaran Forvia için önemli bir stratejik değişime işaret ediyor. Apollo için bu satın alma; yıllık 28 milyar Dolar gelir elde eden Tenneco ve TI Automotive gibi şirketlerdeki yatırımlarını içeren otomotiv portföyüne gösterge panelleri, kapı panelleri ve orta konsolların ana tedarikçisini ekliyor.
Bu ayrılma (carve-out) işlemi, iç mekan grubunu bağımsız bir yapı olarak kuruyor. Forvia'ya ana finansal danışman olarak Evercore ve hukuk danışmanı olarak Baker McKenzie danışmanlık yaptı. Apollo’nun hukuk danışmanı Kirkland & Ellis LLP olurken, UBS AG ve UniCredit finansal danışman olarak görev aldı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
