Önemli Çıkarımlar:
Amazon.com Inc., hızlanan bulut talebi ve gelişen çip iş biriminin yapay zeka yatırımlarının karşılığını verdiğine dair sinyaller verdiği rekor kıran ilk çeyreğin ardından, ikinci çeyrek gelirinin analist tahminlerini aşarak 199 milyar dolara kadar çıkabileceğini öngördü.
CEO Andy Jassy kazanç toplantısında, birimin ölçeğini ilk kez açıklayarak, "Eğer çip işimiz bağımsız bir işletme olsaydı... yıllık gelir oranımız yaklaşık 50 milyar dolar olurdu" dedi. "Özel silikon işimiz şu anda dünyanın en büyük üç veri merkezi çip işinden biri."
Şirket, ilk çeyrek gelirini bir önceki yıla göre %17 artışla 181,5 milyar dolar olarak bildirirken, faaliyet kârı 23,9 milyar dolar ile rekor seviyeye ulaştı. Ana kâr motoru olan Amazon Web Services (AWS), gelir büyümesinin yıllık %28'e hızlanarak 37,6 milyar dolara ulaştığını gördü. Şirket, ikinci çeyrek faaliyet kârı için 20 milyar dolar ile 24 milyar dolar arasında bir öngörüde bulundu.
Sonuçlar, Amazon'un yapay zeka harcamalarındaki patlamadan önemli bir pay aldığını göstererek yatırımcıların yüksek sermaye harcamalarına ilişkin endişelerini gideriyor. Şirketin 364 milyar dolarlık AWS birikmiş iş hacmi ve Trainium yapay zeka çipleri için 225 milyar dolarlık sipariş defteri açıklaması, onu Nvidia gibi yerleşik çip üreticilerine ve Microsoft gibi bulut rakiplerine karşı dişli bir rakip olarak konumlandırıyor.
Jassy yatırımcılara, her uygulamanın yapay zeka ile yeniden icat edileceği "hayatta bir kez gelecek bir fırsatın" ortasında olduklarını söyledi. AWS için yapay zekaya özel yıllık gelir oranı, AWS'nin lansmanından üç yıl sonraki tüm iş hacminden yaklaşık 260 kat daha büyük bir rakam olan 15 milyar doları çoktan aştı.
Özel çip birimi ana odak noktasıydı. Jassy, iş biriminin çeyrekten çeyreğe %40'a yakın büyüdüğünü ve önde gelen yapay zeka laboratuvarları Anthropic ve OpenAI'dan çok yıllı taahhütler aldığını belirtti. 2026'nın başlarında sevkiyatına başlanan Trainium 3 çipinin neredeyse tamamen rezerve edildiği, yeni nesil Trainium 4'ün büyük bir kısmının ise genel kullanıma sunulmasından 18 ay önce ayrıldığı bildiriliyor.
Bu dikey entegrasyonun önemli finansal faydalar sağlaması bekleniyor. Jassy, "Trainium'un bize yıllık on milyarlarca dolar CapEx (sermaye harcaması) tasarrufu sağlamasını ve çıkarım için başkalarına güvenmeye kıyasla birkaç yüz baz puanlık faaliyet marjı avantajı sunmasını bekliyoruz" diye ekledi.
Yapay zekadaki büyüme, Amazon'un Graviton CPU çiplerine olan talebi de artırıyor. Şirket, Meta Platforms'un kendi yapay zeka girişimlerinin arkasındaki CPU yoğun iş yüklerini desteklemek için on milyonlarca Graviton çekirdeği kullanmayı taahhüt ettiğini duyurdu.
Şirketin 194 milyar dolar ile 199 milyar dolar arasında gelir bekleyen ikinci çeyrek öngörüsü, ivmenin devam edeceğini gösteriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
