Key Takeaways:
Varşova merkezli yapay zeka firması CADV Ventures S.A., yaklaşık 408 milyon dolarlık bir birleşik işletme değeri öngören bir anlaşmayla, bir özel amaçlı satın alma şirketi (SPAC) olan Miluna Acquisition Corp. (NASDAQ: MMTX) ile birleşerek halka açılmayı kabul etti. 27 Nisan 2026'da duyurulan işlem, CADV.AI'ya halka açık piyasalara giden bir yol ve büyüme sermayesine erişim sağlıyor.
CADV.AI İcra Kurulu Başkanı Shang Ju Lin, "Miluna ile önerilen bu iş birleşmesi ve halka açık bir şirkete geçişimizin büyüme sermayesi sağlaması bekleniyor ve kurduğumuz işin güçlü bir kanıtıdır" dedi. Miluna CEO'su Hao Yuan şunları ekledi: "CADV.AI'nın yapay zekanın temel gelişimi ile pratik, sektöre özel uygulamaları arasında bir köprü görevi gören stratejik konumu, onu gerçekten farklı kılıyor."
Anlaşma, CADV.AI'yı hisse başına 10,00 dolar fiyat üzerinden 300 milyon dolarlık yatırım öncesi öz sermaye değeriyle fiyatlandırıyor. Mevcut CADV.AI hissedarları, öz sermayelerinin yüzde 100'ünü birleşik yapıya devredecekler. Anlaşma ayrıca, belirli gelir hedeflerine ulaşılmasına bağlı olarak CADV.AI hissedarları için 5 milyon ek hisselik potansiyel bir kazanç (earnout) içeriyor.
Birleşmenin, hissedar ve düzenleyici onaylarına tabi olarak 2026'nın ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor. Kapanışın ardından, birleşik şirketin adı Kukugan Corp. olarak değiştirilecek ve ulusal bir menkul kıymetler borsasında işlem görmesi bekleniyor. Taraflar ayrıca gelecekteki büyümeyi desteklemek için halka açık sermayeye özel yatırım (PIPE) veya bir öz sermaye kredi hattı (ELOC) aracılığıyla ek finansman seçeneklerini araştırıyorlar.
İş birleşmesi, tamamen hisse senedi takası şeklinde yapılandırılmıştır. Yaklaşık 408 milyon dolarlık tahmini pro forma işletme değeri, Miluna'nın halka açık hissedarları tarafından herhangi bir itfa yapılmayacağı varsayımına dayanmaktadır. Bir özel amaçlı satın alma şirketi olan Miluna, Ekim 2025'teki ilk halka arzında 69 milyon dolar toplamıştı.
CEO Shang Ju Lin liderliğindeki CADV.AI'nın mevcut yönetim ekibi, birleşik şirketi yönetmeye devam edecek. Kukugan Corp.'un yeni yönetim kurulunun mevcut CADV.AI direktörlerini, Miluna'nın sponsorundan iki temsilciyi ve bağımsız direktörleri içermesi bekleniyor. Anlaşmada CADV.AI'nın münhasır finansal danışmanı olarak ARC Group Limited ve Miluna'nın hukuk danışmanı olarak Hunter Taubman Fischer & Li LLC görev alıyor.
2017 yılında kurulan CADV.AI, büyük kuruluşlar için yapay zeka destekli teknik destek ve BT koruma hizmetleri sunmaktadır. Şirket, işlemden elde edilecek sermayeyi büyümeyi hızlandırmak, ürün geliştirmeyi ilerletmek ve stratejik satın almalar gerçekleştirmek için kullanmayı planlıyor.
Lin, "Bu işlemden ve işlemle bağlantılı olarak beklenen gelirlerin, gerçekleşmesi durumunda büyümeyi hızlandırmamıza, ürün geliştirmeyi ilerletmemize ve stratejik satın almalar gerçekleştirmemize olanak tanıyacağını tahmin ediyoruz" yorumunda bulundu. Şirketin platformu, olayları ve operasyonel görevleri analiz etmek için yapay zeka odaklı otomasyonu, karmaşık vakaları çözmek için uzman mühendislerin gözetimiyle birleştiriyor; bu modelin genişletilmesi hedefleniyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
