Key Takeaways
AbbVie Inc. (ABBV), ilk çeyrek sonuçlarının analist tahminlerini aşmasının ardından tam yıl kazanç tahminini yükseltti. Bu başarı, eski gözde ilacı Humira'nın düşüşünü başarıyla dengeleyen yeni immünoloji ilaçlarının artan satışlarından kaynaklandı.
Yönetim, şirketin kazanç çağrısında "Sonuçlar, immünoloji serimizin gücünü yansıtıyor" diyerek iki temel büyüme itici gücü olan Skyrizi ve Rinvoq için güçlü doktor benimsemesi ve pazar payı kazanımlarına dikkat çekti.
North Chicago merkezli ilaç şirketi, ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde güçlü bir performans sergiledi. Bu performans, şirketin Humira'nın patent ayrıcalığını kaybetmesinin ardından dayanıklı bir gelir tabanı oluşturmak için yeni tedavilere odaklanma stratejisini pekiştirdi.
29 Nisan'daki duyurunun ardından hisseler seansta %3,1 yükseldi. Şirket şimdi Skyrizi ve Rinvoq için toplam 2026 satışlarının 31,8 milyar doları aşmasını bekliyor ve yıla güçlü bir başlangıç yaptıktan sonra her iki ilaç için de rehberliğini yükseltti. Bu büyüme, AbbVie'nin Humira'dan kaynaklanan sürekli gelir aşınmasını yönetmesi açısından kritik öneme sahip.
İlk çeyrekte Skyrizi satışları yıllık bazda %29,2 artarak 4,48 milyar dolara ulaşırken, Rinvoq satışları %20,2 artışla 2,12 milyar dolar oldu. Büyüme, onaylanmış tüm endikasyonlarda, özellikle inflamatuar bağırsak hastalığı alanındaki güçlü performanstan kaynaklandı.
Wall Street'in hisse üzerinde şu anda "Orta Derece Al" konsensüs reytingi bulunuyor. 32 analistin ortalama fiyat hedefi 251,03 dolar olup, bu da mevcut seviyelerden %24,5'lik bir prim potansiyeline işaret ediyor. Kazanç raporunun ardından Evercore ISI analisti Gavin Clark-Gartner, "Endeks Üstü Getiri" reytingini yineledi ve firmanın fiyat hedefini 236 dolara çıkardı. Analistlerin boğa yönlü reytinglerine rağmen, hisse senedi yılbaşından bu yana %11,8 düşerek S&P 500'ün %8,1'lik kazancının gerisinde kaldı.
Bazı analizler, şirketin nakit yaratma potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini öne sürüyor. Gelecekteki nakit akışı tahminlerine dayanan bir analiz, AbbVie'nin adil değerini son fiyatının neredeyse iki katı olan 419,10 dolar olarak belirledi. Şirket, immünoloji pazarında, Stelara ve Tremfya gibi dev ilaçları pazarlayan Johnson & Johnson (JNJ) gibi oyuncuların yoğun rekabetiyle karşı karşıya.
Güçlü çeyreklik performans, AbbVie'nin yeni nesil immünoloji ilaçlarına yönelme stratejisinin etkili bir şekilde çalıştığını doğruluyor. Yatırımcılar şimdi, 2026 ve 2027 başlarında onaylanabilecek ve tahmini 2 milyar dolarlık zirve satışı ekleyebilecek olan Rinvoq için birkaç potansiyel yeni endikasyondan gelecek verileri izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
