Öne Çıkanlar:
Federal Reserve kaynaklı satış dalgasının ardından tekrar hisse senetlerine yönelen yatırımcılar, yüksek öz sermaye kârlılığına (ROE) sahip, nakit zengini şirketlere odaklanıyor. Bu metrik, sermayeyi verimli kullanan firmaları belirlemeye yardımcı oluyor.
Geçtiğimiz hafta Fed kaynaklı düşüşün ardından genel hisse piyasaları toparlanırken, yarı iletken hisseleri rallinin öncüsü oldu. Yatırımcılar, enflasyon sinyalleri için Mayıs ayı PCE verilerini beklemeye geçti.
Zacks raporunda, "Yüksek bir ROE, şirketin nakdi yüksek bir getiri oranıyla yeniden yatırıma yönlendirdiğini garanti eder" denilirken, 1 milyar doların üzerinde nakit akışı ve sektör medyanının üzerinde ROE'nin ana filtreler olduğu belirtildi.
Tarama sonucunda Ross Stores, TE Connectivity, Banco Bilbao, Globe Life ve Charles Schwab'ın da aralarında bulunduğu 16 hisse kriterleri karşıladı. Ross Stores, firmanın en güçlü notu olan Zacks Rank #1'e sahip olup, uzun vadeli hisse başına kâr (EPS) büyümesi %11,5 ve son dört çeyreklik EPS sürprizi %10,2 seviyesinde bulunuyor.
Bu strateji, Fed'in Başkan Kevin Warsh yönetiminde faizleri %3,5 ile %3,75 aralığında sabit bırakmasının ve birçok yetkilinin Ekim ayı gibi erken bir tarihte faiz artırımı olasılığını ima etmesinin ardından gündeme geldi. Şahin görünümün etkisiyle tahvil getirileri yükseldi, ancak piyasa daha sonra yön değiştirdi. Yatırımcılar, Mayıs PCE verilerinin enflasyon tablosunu netleştirmesini beklerken, bir süre dalgalı bir seyir izleyebilir.
Tarama Nasıl Çalışıyor
Net gelirin öz sermayeye bölünmesiyle hesaplanan öz sermaye kârlılığı (ROE), yatırımcıların kâr üreten şirketlerle nakit tüketen şirketleri ayırt etmesine yardımcı olur. Bu metrik, bir şirketin yeni öz sermaye yatırımı yapmadan kârını ne kadar artırabildiğini ölçer.
Zacks taraması, ROE'nin ötesinde ek filtreler de uyguladı. Hisse senetlerinin fiyat/nakit akışı oranının sektör medyanının altında olması, yani yatırımcıların her bir dolar serbest nakit akışı için daha az ödemesi gerekiyor. Ayrıca aktif kârlılığının (ROA) sektör medyanını aşması ve beş yıllık geçmiş EPS büyümesinin sektör ortalamasını geçmesi şartı arandı.
Beş Hisse Senedi
Merkezi Dublin, Kaliforniya'da bulunan indirimli perakendeci Ross Stores, düzenli mağaza fiyatlarının %20 ila %60 altında fiyatlarla orta gelirli hanelere hitap ediyor. Şirket, son dört çeyrekte ortalama %10,2'lik bir EPS sürprizi gerçekleştirdi.
Merkezi Galway, İrlanda'da bulunan TE Connectivity, 130'dan fazla ülkede bağlantı ve sensör çözümleri tasarlıyor. Şirket, 5G, elektrikli araçlar ve endüstriyel otomasyona odaklanırken, uzun vadeli EPS büyüme beklentisi %12,5 seviyesinde.
Banco Bilbao, İspanya, Meksika, Türkiye, Güney Amerika, Amerika Birleşik Devletleri ve Asya'da bireysel bankacılık, toptan bankacılık ve varlık yönetimi hizmetleri sunuyor. Bankanın uzun vadeli EPS büyüme beklentisi %16,9.
Merkezi McKinney, Teksas'ta bulunan sigorta holding şirketi Globe Life, alt-orta ve orta gelirli hanelere bireysel hayat ve tamamlayıcı sağlık sigortası pazarlıyor. Şirket, son dört çeyrekte %1,1'lik bir EPS sürprizi gerçekleştirdi.
Merkezi Westlake, Teksas'ta bulunan tasarruf ve kredi holding şirketi Charles Schwab, yaklaşık 400 şube aracılığıyla varlık yönetimi, menkul kıymet komisyonculuğu, bankacılık ve finansal danışmanlık hizmetleri sunuyor. Şirketin uzun vadeli EPS büyüme beklentisi %17,8.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
