West Texas Intermediate (WTI) ham petrol vadeli işlemleri Perşembe günü yaklaşık yüzde 3 artışla varil başına 95,70 dolara yükseldi. Sürekli yüksek enerji maliyetleri beklentisi, yatırımcıların elektrikli araç ve alternatif enerji hisselerine yönelimini hızlandırıyor. Tesla (TSLA) uzun süredir bu trendin ana yararlanıcısı olsa da, analistler bir sonraki büyüme dalgası için giderek daha fazla bitişik sektörlere bakıyor.
Wells Fargo stratejisti Mason Mendez, "Çeşitlendirme, uzun vadeli yatırımcılar için rehberliğimizin standart bir özelliğidir," diyerek yatırımcıların aşırı değerli menkul kıymetlerden daha cazip olanlara yeniden tahsisat yapmaları gerektiğini öne sürdü. "Teknoloji sektörü için değerlemeler anlamlı bir şekilde düştü ve şu anda daha geniş S&P 500 ile uyumlu hale geldi."
Orta Doğu'da devam eden çatışmalar, küresel gösterge olan Brent petrolü yüzde 2,7 artışla varil başına 104,70 dolara itti. Bu durum, hem S&P 500 hem de Nasdaq'ın rekor seviyelerden gerilemesiyle daha geniş piyasa üzerinde baskı oluşturdu. Ancak, yakıt maliyetlerindeki artış, geleneksel enerjiye alternatif sağlayan şirketler için uzun vadeli bir destek olarak görülüyor.
Bu değişim, portföylerin yeni nesil enerji ve hesaplama gücü sağlayan şirketlere doğru yeniden kalibre edilmesini zorunlu kılıyor. Yatırımcılar için odak noktası, otomobil üreticilerinden çip üreticilerine, yazılım platformlarına ve hatta EV ile AI devriminin omurgasını oluşturan nükleer enerji firmalarına doğru genişliyor; bu da sermaye tahsisinde milyarlarca dolarlık bir kaymayı temsil ediyor.
Kazma ve Kürek Yatırımı
Advanced Micro Devices (AMD), EV endüstrisinin büyümesi için ayrılmaz bir parça olan veri merkezleri ve AI sistemleri için anahtar bir tedarikçi olarak öne çıkıyor. Şirketin hisseleri geçtiğimiz yıl yüzde 221 arttı ve Wells Fargo analisti Aaron Rakers, 345 dolarlık fiyat hedefi belirleyerek daha fazla yükseliş potansiyeli görüyor. Rakers, AMD'nin EPYC sunucu CPU'ları için "devam eden güçlü bulut talebine" ve pazar payındaki ivmeye dikkat çekiyor.
Veri merkezi geliri, AMD'nin dördüncü çeyrekteki 10,3 milyar dolarlık satışının yarısından fazlasını oluşturdu. Şirketin Microsoft ve Google gibi büyük oyuncularla ortaklığı ve yaklaşmakta olan Zen 6 tabanlı Turin EPYC CPU'ları, onu EV ve AI patlamasında kritik bir altyapı yatırımı olarak konumlandırıyor.
Aşırı Satılan Yazılım Devi
Bir kurumsal yazılım sağlayıcısı olan ServiceNow (NOW), geçtiğimiz yıl hisselerinin yüzde 34'ten fazla düştüğünü gördü; son olarak bölgesel çatışmaları abonelik büyümesi üzerinde bir engel olarak göstermesinin ardından yüzde 19'luk bir düşüş yaşandı. Ancak bazı analistler bunu bir satın alma fırsatı olarak görüyor.
Wells Fargo'dan Michael Turrin, 185 dolarlık fiyat hedefiyle "Ağırlık Artır" (Overweight) notunu koruyor ve bu da yüzde 85,5'lik bir potansiyel artış anlamına geliyor. Turrin, AI tüketiminin hızlanmaya başlamasıyla şirketi "kurumsal yazılımdaki en iyi büyüme varlıklarından biri" olarak görüyor. Elektrikli araçlar yazılım ve verilerle daha entegre hale geldikçe, karmaşık dijital iş akışlarını yöneten ServiceNow gibi platformlar yenilenmiş bir talep görebilir.
Nükleer Seçenek
Doğrudan bir alternatif enerji yatırımında, nükleer girişimi Oklo (OKLO), AI lideri Nvidia (NVDA) ve Los Alamos Ulusal Laboratuvarı ile yeni bir ortaklığın ardından hisselerinin yüzde 5'ten fazla arttığını gördü. İş birliği, nükleer yakıt teknolojisi için araştırma ve geliştirmeyi ilerletmek amacıyla AI kullanmayı hedefliyor.
Hisseleri geçtiğimiz yıl içinde üç kattan fazla değer kazanan Oklo, tamamen elektrikli bir araç filosunu ve AI veri merkezlerinin devasa enerji taleplerini desteklemek için temiz, güvenilir baz yük gücüne olan ihtiyaca yönelik uzun vadeli bir bahsi temsil ediyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
