Thodex CEO'su Faruk Fatih Özer Cezaevinde Öldü, 2,6 Milyar Dolarlık Dolandırıcılık Sonrası Kripto Düzenleme Çağrıları Yeniden Alevlendi

Yönetici Özeti

Feshedilmiş Türk kripto para borsası Thodex'in eski İcra Kurulu Başkanı Faruk Fatih Özer, 1 Kasım 2025 tarihinde Tekirdağ'daki cezaevinde ölü bulundu. Özer, önemli bir mali dolandırıcılığı organize etmekten mahkum edildikten sonra 11.196 yıl hapis cezasını çekmekteydi. Bu olay, binlerce yatırımcının tahmini 2,6 milyar dolarlık kayıpla karşı karşıya kaldığı 2021 Thodex çöküşüne yönelik incelemeyi yeniden başlattı ve küresel kripto para piyasasında artırılmış düzenleyici denetim çağrılarını yoğunlaştırdı.

Olayın Detayları

Thodex'i 2017'de kuran Faruk Fatih Özer, Türkiye'nin en büyük mali dolandırıcılık vakalarından birindeki rolü nedeniyle tutukluyken ölü bulundu. Mahkumiyeti, borsanın Nisan 2021'de aniden faaliyetlerini durdurarak yaklaşık 400.000 kullanıcının hesaplarına erişimini engellediği 2021 Thodex platformunun çöküşünden kaynaklanmıştır. Platformun çöküşünün ardından Özer, Ağustos 2022'de yakalandığı Arnavutluk'a kaçmış ve daha sonra Türkiye'ye iade edilmiştir.

Eylül 2023'te Anadolu 9. Ağır Ceza Mahkemesi, Özer'i çok sayıda dolandırıcılık ve kara para aklama suçundan 11.196 yıl hapis cezasına ve 5 milyon dolar para cezasına çarptırdı. Savcılar, Özer'in hileli işlemlerle 253,71 milyon dolar kripto varlığı zimmetine geçirdiğini iddia etti. Başlangıçta 24 milyon dolar olarak tahmin edilen kayıplar daha sonra önemli ölçüde revize edildi ve blockchain analiz firması Chainalysis toplam yatırımcı kaybını 2,6 milyar dolar olarak tahmin etti. İddianamede, Thodex'in yasa dışı faaliyetler için bir paravan olarak nasıl kullanıldığı ve paraların Özer ve ortakları tarafından yönetilen cüzdanlara nasıl aktarıldığı ayrıntılı olarak anlatıldı. Olay, yetkilileri Özer'in ölümüyle ilgili koşulları araştırmaya sevk etti.

Finansal Mekanizmaların Analizi

Thodex davası, kripto para sektöründeki iddia edilen bir "çıkış dolandırıcılığının" önemli bir örneğini teşkil etmektedir. Finansal mekanizmalar, başlangıçta 253,71 milyon dolar dijital varlık olarak tahmin edilen yatırımcı fonlarının kötüye kullanılmasını içermektedir. Bu rakam, toplamda 356 milyon dolarlık daha geniş yatırımcı zararlarına katkıda bulunmuştur. Chainalysis'in tahminlerine göre, bu eylemlerin kümülatif etkisi, platformun kullanıcı tabanı için toplamda şaşırtıcı bir şekilde 2,6 milyar dolarlık kayıplara yol açmıştır. Mahkemenin kararı, ağır mali etkiyi ve dolandırıcılık faaliyetlerinin ölçeğini yansıtmış, işlenen mali suçların ciddiyetini vurgulayan bir ceza vermiştir.

Piyasa Etkileri ve Düzenleyici Yanıt

Özer'in ölümü ve Thodex çöküşüne yeniden odaklanılması, merkezi kripto para borsalarıyla ilişkili doğal riskler ve sağlam düzenleyici çerçevelere olan acil ihtiyaç etrafındaki tartışmaları yoğunlaştırmıştır. Olay, kullanıcı fonlarının genellikle şeffaflık ve güvenlik dereceleri değişen platformlar tarafından emaneten tutulduğu, düzenlenmemiş veya yetersiz düzenlenmiş dijital varlık piyasalarındaki güvenlik açıklarının çarpıcı bir hatırlatıcısıdır.

Bu tür olaylara yanıt olarak ve daha güvenli bir ortamı teşvik etmek amacıyla Türkiye, halihazırda önemli düzenleyici tedbirler uygulamıştır. 13 Mart 2025'ten itibaren yürürlüğe girecek yeni ikincil mevzuat, kripto varlık hizmet sağlayıcıları için yasal çerçeveyi netleştirmektedir. Bu düzenlemeler, sağlayıcıların kayıtlı paylara sahip anonim şirketler olarak kurulmasını ve borsalar için 150 milyon Türk Lirası (TL), saklayıcılar için ise 500 milyon TL gibi önemli bir asgari ödenmiş sermayeyi korumasını zorunlu kılmaktadır. Platformların 31 Mart 2025 tarihine kadar organizasyon yapıları geliştirmesi, çıkar çatışması politikaları uygulaması ve müşteriler için risk açıklama formları hazırlaması gerekmektedir. Mevcut sağlayıcıların 30 Haziran 2025 tarihine kadar operasyonel lisans başvurusunda bulunmaları ve 31 Aralık 2025 tarihine kadar yetkili saklayıcılarla anlaşmalar sağlamaları gerekmektedir.

Başlıca yasaklar arasında yanıltıcı iddialar, garantili getiriler, yüksek ödüllü kampanyalar ve kripto varlıkların kaldıraçlı ticareti bulunmaktadır. Daha da önemlisi, müşteri varlıkları platform varlıklarından ayrı tutulmalı, yetkili saklayıcılar müşteri kripto varlıklarının en az %95'ini tutmalı ve özel anahtarlar Türkiye içinde güvenli bir şekilde saklanmalıdır. Platformlar ayrıca, saklama altındaki müşteri varlıklarının %3'üne eşdeğer likit rezervleri sürdürmekle yükümlüdür. Bu kapsamlı düzenlemeler, Türkiye'nin dijital varlık sektöründe şeffaflığı, tüketici korumasını ve uyumu artırmayı hedeflemekte olup, benzer zorluklarla boğuşan diğer yargı bölgeleri için bir model teşkil edebilir.

Küresel olarak, dava kripto para dolandırıcılığı mağdurları için fonların geri alınmasındaki kalıcı zorlukları vurgulamaktadır. Adalet Bakanlığı düzenlemesi, 28 CFR 9.8(c), genellikle mağdurların tazminatından ziyade hükümetin müsadere edilen fonlar üzerindeki hakkını önceliklendirmektedir. Federal Soruşturma Bürosu'nun 2023 raporu, kripto para dolandırıcılığına ilişkin 69.000'den fazla şikayet olduğunu ve tahmini kayıpların 5,6 milyar doları aştığını belirtmekte, bu tür mali suçların yaygın doğasını ve etkilenen taraflar için tam tazminat elde etmenin zorluklarını vurgulamaktadır.