Résumé analytique

Grvt, un échange décentralisé hybride, a clôturé avec succès un tour de financement de série A de 19 millions de dollars. Cet investissement, co-dirigé par ZKsync et Further Ventures, vise à accélérer la mission de Grvt de relier la finance traditionnelle à l'écosystème décentralisé en améliorant la confidentialité, l'évolutivité et la conformité réglementaire dans la finance on-chain. Le financement renforcera le développement de produits, l'infrastructure et les initiatives d'expansion mondiale.

L'événement en détail

Grvt a annoncé la clôture de son tour de financement de série A de 19 millions de dollars. L'investissement a été co-dirigé par ZKsync, le partenaire technologique fondateur de Grvt, et Further Ventures, une société d'investissement soutenue par le fonds souverain d'Abu Dhabi. Des participations supplémentaires sont venues d'EigenCloud (anciennement EigenLayer) et de 500 Global, une société de capital-risque avec 2,3 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Ce dernier tour fait suite à un précédent investissement stratégique de 14,3 millions de dollars en décembre 2024, également dirigé par Further Ventures.

Grvt fonctionne comme un échange hybride, intégrant la vitesse et l'adhésion réglementaire des échanges traditionnels avec les fonctionnalités d'auto-garde et de confidentialité inhérentes aux protocoles décentralisés. Lancée fin 2024 sur ZKsync, la plateforme facilite les contrats à terme perpétuels, le trading au comptant et les marchés d'options. L'échange a déclaré un volume de trading sur 24 heures de 126 millions de dollars et 9 millions de dollars d'intérêt ouvert.

Mécaniques financières et stratégie commerciale

Le capital de série A de 19 millions de dollars est principalement alloué au développement de produits et aux efforts d'ingénierie. Une part significative des fonds sera dirigée vers la mise à l'échelle de l'infrastructure de Grvt, l'amélioration de ses fonctionnalités de confidentialité et l'élargissement de ses offres pour inclure les coffres inter-échanges, les actifs du monde réel (RWA) et l'interopérabilité cross-chain. La société prévoit de renforcer ses systèmes de génération de rendements fixes et son infrastructure compatible avec les stablecoins pour attirer les utilisateurs de détail et institutionnels. Further Ventures note l'objectif d'assurer un "retour de 10 % d'intérêt pour tous les utilisateurs" et d'introduire une stratégie de fonds "Grvt Liquidity Provider (GLP)" ciblant des "APR à deux chiffres élevés" pour les traders de détail.

La stratégie de Grvt met l'accent sur une approche axée sur la conformité, se positionnant comme un échange on-chain réglementé. Elle a obtenu la licence d'activité d'actifs numériques de classe M de l'Autorité monétaire des Bermudes (BMA) et poursuit activement des licences supplémentaires dans le cadre du cadre MiCA de l'UE ainsi qu'à Dubaï et Abu Dhabi. Cette poursuite réglementaire multijuridictionnelle différencie son positionnement sur le marché en s'attaquant à un obstacle critique à une adoption institutionnelle plus large dans la finance décentralisée.

Implications pour le marché

Ce tour de financement souligne l'intérêt soutenu du capital-risque pour les solutions de finance décentralisée (DeFi) préservant la confidentialité et évolutives, en particulier celles qui exploitent la technologie du zéro-savoir (ZK). L'utilisation de ZKsync Validium L2 par Grvt permet un débit de transactions élevé, rapporté à 600 000 transactions par seconde, tout en maintenant la confidentialité grâce aux preuves à divulgation nulle de connaissance et en assurant une sécurité de niveau Ethereum. L'intégration d'EigenDA, la solution de disponibilité des données d'EigenCloud, vise à renforcer davantage l'évolutivité et les garanties de confidentialité.

Ce développement pourrait accélérer l'adoption des preuves ZK dans les applications financières, contribuant à un marché financier on-chain plus sophistiqué et liquide. L'accent mis sur les RWA et les produits structurés suggère une voie pour une participation institutionnelle accrue, en abordant les défis actuels tels que la "chasse aux baleines", où les grandes transactions sont exploitées, et la fragmentation de la liquidité. Le secteur DeFi devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à plus de 1,5 trillion de dollars d'ici 2034.

Commentaire d'expert

Hong Yea, cofondateur et PDG de Grvt, a déclaré : "> "La finance on-chain a été freinée par des lacunes en matière de confidentialité qui exposent les utilisateurs à l'exploitation. En construisant un DEX axé sur la confidentialité, évolutif et sans confiance qui offre un large éventail de produits structurés, Grvt illustre comment les solutions basées sur ZK deviendront la nouvelle norme pour tous, réalisant la vision d'un monde financier on-chain ouvert et sécurisé."

Alex Gluchoski, cofondateur et PDG de Matter Labs (développeur de ZKsync), a commenté : "> "Nous pensons que ZK est le 'moment HTTPS' pour la crypto. Tout comme HTTPS a généralisé Internet en ajoutant une couche de confiance et de confidentialité, ZK fera de même pour le Web3. Grvt est particulièrement bien placée pour être la couche d'application la plus liquide et la plus influente pour aider à réaliser cette vision..."

Faisal Al Hammadi, associé gérant chez Further Ventures, a souligné : "> "L'application des preuves à divulgation nulle de connaissance par Grvt démontre comment la cryptographie de pointe peut étayer les marchés à l'échelle institutionnelle, et nous sommes fiers de soutenir leur vision d'un système financier véritablement sans frontières."

Contexte plus large

La collecte de fonds et le modèle opérationnel de Grvt s'alignent sur une tendance croissante des institutions financières traditionnelles explorant la technologie blockchain. Le volume on-chain d'Ethereum a atteint plus de 320 milliards de dollars en août, son niveau le plus élevé depuis la mi-2021, ce qui indique une activité croissante dans l'espace des actifs numériques. L'accent mis sur la conformité réglementaire, la confidentialité et l'infrastructure de niveau institutionnel par des plateformes comme Grvt signifie un paysage en évolution où la finance décentralisée cherche à surmonter les obstacles historiques tels que les exploits de contrats intelligents, les problèmes de conformité et l'accessibilité des utilisateurs afin de libérer tout le potentiel des marchés on-chain. Cette initiative stratégique vise à unifier le paysage financier on-chain fragmenté et à faciliter son intégration dans les systèmes financiers mondiaux.