Kripto Piyasaları 360 Milyon Dolarlık Çıkışlara, Balancer İstismarına ve Aster Artışına Tepki Veriyor

YÖNETİCİ ÖZETİ

Kripto para piyasası yakın zamanda, önemli sermaye yeniden tahsisleri ve güvenlik olaylarıyla karakterize edilen büyük değişimler yaşadı. Dijital varlık yatırım ürünleri, geçen hafta 360 milyon dolarlık çıkış kaydederek iki aydan uzun süredir en büyük çekişi yaşadı ve bu durum ağırlıklı olarak Bitcoin fonları tarafından tetiklendi. Aynı zamanda, Balancer Protokolü birkaç blok zinciri ağında 116.6 milyon dolarlık bir istismar yaşadı. Bu düşüş eğilimlerinin aksine, Aster (ASTER) tokenı, Binance kurucusu Changpeng Zhao'nun 2 milyon dolarlık kişisel yatırımını kamuoyuna açıklamasının ardından hızla değer kazanarak %35'in üzerinde artış gösterdi.

OLAYLAR DETAYLI

Kripto Fonu Çıkışları ve Yatırımcı Rotasyonu

Geçen hafta kripto para birimlerini takip eden yatırım ürünleri, Federal Rezerv yetkililerinin faiz indirimi konusundaki temkinli duruşu sonucunda 360 milyon dolarlık çıkış kaydetti. Bitcoin yatırım fonları en büyük darbeyi alarak 946 milyon dolarlık çekiş yaşadı. Özellikle, ABD'de listelenen Bitcoin Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) bu geri çekilmeye ana katkıda bulunanlardan oldu; iShares Bitcoin Trust 390 milyon dolarlık çıkış yaşarken, Fidelity'nin Wise Origin Bitcoin Fund'ı 156 milyon dolarlık çekiş gördü. Bu yaygın hareket, izole bir fon sorunundan ziyade geniş bir yeniden değerlendirmeyi düşündürmektedir. Bitcoin (BTC) %6.5 düşüş ve Ethereum (ETH) %10.5 düşüş kaydederken, diğer varlıklar direnç gösterdi veya sermaye çekti. Solana, 421 milyon dolarlık giriş çekerek önemli bir yatırımcı rotasyonu göstergesi olarak bir faydalanıcı olarak ortaya çıktı. Ethereum, XRP, Sui ve Litecoin ürünlerinde de küçük kazanımlar gözlendi. Coğrafi olarak, Almanya ve İsviçre bölgesel girişlerle ters bir trend sundu.

CoinShares Araştırma Başkanı James Butterfill'in 3 Kasım tarihli raporuna göre, 360 milyon dolarlık çıkış, iki aydan uzun süredir en büyük haftalık çıkışı temsil etmektedir. Bu kısa vadeli çekişlere rağmen, daha geniş kurumsal katılım hala belirgin olup, geçen yıl kripto odaklı ETP'lere 65.4 milyar dolar eklenerek 3 Kasım 2025 itibarıyla toplam yönetim altındaki varlıklar 219.9 milyar dolara ulaşmıştır. Küresel ETP'ler için işlem hacimleri Ekim ayının son haftasında 39 milyar dolara ulaşarak yıllık ortalama 28 milyar doları aşmıştır, bu da sürekli piyasa likiditesini düşündürmektedir. Bitcoin için zincir üstü veriler ayrıca 20.6 milyar dolarlık net borsa çıkışını göstererek, bazı piyasa katılımcıları arasında uzun vadeli tutma stratejilerinin yaygınlığını ve potansiyel olarak anında satış baskısını azaltabileceğini düşündürmektedir.

Balancer Protokol İstismarı

3 Kasım 2025'te, önde gelen merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolü Balancer, 116.6 milyon doların üzerinde dijital varlığın boşaltılmasıyla sonuçlanan önemli bir güvenlik ihlaline maruz kaldı. İstismar, Balancer'ın güçlendirilmiş havuzlarındaki bir güvenlik açığından kaynaklandı ve özellikle Balancer v2 'manageUserBalance' fonksiyonundaki hatalı bir erişim kontrol mekanizmasını hedef aldı. Saldırı, Ethereum ana ağı, Base, Polygon, Arbitrum, Optimism ve Sonic dahil olmak üzere birden fazla blok zinciri ağını etkiledi. Çalınan varlıklar arasında 24.46 milyon dolar değerinde 6.587 Wrapped Ethereum (WETH), 26.86 milyon dolar değerinde 6.851 liquid-staked Ethereum (osETH) ve 19.27 milyon dolar tutarında 4.259 Wrapped Staked Ethereum (wstETH) bulunuyordu. Balancer Güvenlik Ekibi istismarı kamuoyuna kabul etti ve bir soruşturma başlattı, çalınan fonların iadesi için faile %20 ödül sunan zincir üstü bir mesaj gönderdi.

Aster (ASTER) Token Fiyatı Artışı

Binance kurucusu Changpeng Zhao (CZ), yaklaşık olarak 2 milyon dolar değerinde olan 2.090.598.14 Aster (ASTER) tokenını ortalama 0.91 dolardan satın aldığını kamuoyuna açıkladı. X sosyal medya platformu üzerinden yapılan bu duyuru, hızlı bir piyasa tepkisine neden oldu. Bir saat içinde, ASTER tokenı başlangıç fiyatı olan 0.91 dolardan kısa süreliğine 1.20 dolara ulaşarak %35'in üzerinde yükseldi. Tokenın Zhao ile ilişkili bir aile ofisi olan YZi Labs tarafından desteklenmesi piyasa duyarlılığını daha da güçlendirdi. CZ, yatırımını kişisel, uzun vadeli bir 'al ve tut' stratejisi olarak nitelendirerek, daha önceki elden çıkarma söylentilerini reddetti.

PİYASA ETKİLERİ

Son 360 milyon dolarlık kripto fonu çıkışları, özellikle Bitcoin odaklı ürünlerden gelenler, dijital varlık piyasalarının makroekonomik sinyallere, özellikle de Federal Rezerv'in para politikası görünümüne karşı devam eden hassasiyetini vurgulamaktadır. Solana'ya sermaye rotasyonu, dijital varlık ekosistemi içinde alternatif büyüme yolları arayan veya risklerini çeşitlendiren dinamik bir yatırımcı tercihini göstermektedir. Balancer Protokolü istismarı, gelişmekte olan DeFi sektöründeki kalıcı güvenlik risklerini vurgulamaktadır. Bu tür güvenlik açıkları yatırımcı güvenini aşındırabilir ve akıllı sözleşme denetimi ve risk yönetiminde sürekli ilerlemeyi gerektirir. Tersine, CZ'nin Aster'e yatırımı, yüksek profilli onayların altcoin değerlemeleri ve işlem hacimleri üzerindeki önemli etkisini göstermekte ve Web3 ekosistemi içinde influencer kaynaklı piyasa hareketlerinin potansiyeline işaret etmektedir. Çıkışlara rağmen güçlü ETP işlem hacimleri ve Bitcoin'in zincir üstü verilerinin uzun vadeli tutma eğilimini göstermesi de dahil olmak üzere genel piyasa aktivitesi, kısa vadeli spekülatif hareketler ile dijital varlıklara yönelik sürekli kurumsal ilginin karmaşık bir etkileşimini göstermektedir.

GENİŞ KAPSAM

Bu piyasa olayları, kripto para piyasaları ile geleneksel finansal sistemler arasındaki gelişen ilişkiyi, özellikle de merkez bankası politikası gibi makroekonomik faktörlerin dijital varlık yatırım araçlarındaki yatırımcı davranışlarını nasıl etkilediğini yansıtmaktadır. Kısa vadeli sermaye akışları oynaklık gösterse de, toplam 219.9 milyar dolarlık kripto ETP varlıklarıyla kanıtlanan sürekli kurumsal katılım, daha derin bir entegrasyonu ve olgunlaşan bir yatırımcı tabanını düşündürmektedir. Balancer istismarı, erken aşamadaki merkeziyetsiz teknolojilerle ilişkili içsel riskleri ve güçlü güvenlik çerçevelerine duyulan sürekli ihtiyacı hatırlatmaktadır. Aster tokenının yükselişi ayrıca stratejik yatırımların ve kamuoyu onaylarının, kripto piyasasının daha az likit segmentlerinde piyasa anlatılarını ve varlık değerlemelerini şekillendirme potansiyelini de göstermektedir, bu durum daha büyük kripto para birimlerinde ve ETP'lerde gözlemlenen daha veri odaklı sermaye tahsisinden farklıdır.