BNP Paribas y HSBC se han unido oficialmente a la Canton Foundation, lo que indica una mayor confianza institucional en la infraestructura financiera basada en blockchain y acelera la adopción de activos tokenizados en los mercados regulados.

Resumen Ejecutivo

BNP Paribas y HSBC se han unido formalmente a la Canton Foundation, el organismo rector de la Canton Network, marcando un hito significativo en la integración de la tecnología blockchain en los sistemas financieros tradicionales. Este desarrollo sigue a compromisos anteriores de entidades importantes como Goldman Sachs, la Hong Kong Financial Markets Infrastructure (HKFMI) y Moody's Ratings, lo que subraya un creciente consenso entre las instituciones financieras globales con respecto a la importancia estratégica de las finanzas descentralizadas y los activos tokenizados para los mercados regulados. La inclusión de estos bancos contribuye a la expansión de la Canton Foundation, que ahora cuenta con más de 30 miembros.

El Evento en Detalle

La entrada de BNP Paribas y HSBC en la Canton Foundation aumenta el número de bancos globalmente sistémicamente importantes (G-SIB) dentro de la red a cuatro, junto con BNY Mellon y Goldman Sachs. Esta participación significa una tendencia industrial más amplia hacia la infraestructura blockchain compartida. Si bien muchas de estas instituciones ya operan plataformas blockchain empresariales propietarias que utilizan la tecnología Canton, su participación en la Canton Foundation facilita un marco unificado para servicios financieros digitales seguros e interconectados. Este enfoque colaborativo tiene como objetivo superar las limitaciones de los sistemas aislados al promover la interoperabilidad y la privacidad en las transacciones de activos digitales.

Deconstruyendo la Mecánica Financiera

La Canton Network está diseñada para soportar el intercambio seguro y privado de activos digitales dentro de entornos financieros regulados. Utiliza validadores con permisos, lo que permite una liquidación y negociación eficientes al tiempo que preserva la privacidad de los datos, una distinción crucial de los modelos de blockchain públicos donde la exposición de datos puede plantear desafíos de cumplimiento para las instituciones. La red actualmente soporta más de 3.6 billones de dólares en activos tokenizados. Las aplicaciones prácticas incluyen la emisión de bonos digitales, como lo demuestra BNP Paribas al organizar el primer bono digital soberano de la Unión Europea para Eslovenia en 2023, un bono de 30 millones de euros que se canjeó rápidamente como parte de un ensayo de liquidación de la UE. De manera similar, HSBC ha emitido un pagaré a seis meses de 50 millones de euros para el Tesoro del Estado de Luxemburgo y más de 750 millones de dólares en bonos para el gobierno de Hong Kong utilizando sistemas basados en Canton. La red también cuenta con un "Sincronizador Global" para facilitar el comercio y la liquidación a través de diversas redes interconectadas.

Estrategia Empresarial y Posicionamiento en el Mercado

La decisión de BNP Paribas y HSBC de unirse a la Canton Foundation refleja un compromiso estratégico con la transformación digital y la maduración de las aplicaciones blockchain dentro de sus operaciones. Hubert de Lambilly, Jefe de Mercados Globales de BNP Paribas, afirmó que la medida se alinea con la dedicación del banco a adoptar la tecnología de contabilidad distribuida "para satisfacer las necesidades cambiantes de nuestros clientes". De manera similar, John O'Neil, Jefe de Activos Digitales y Monedas de HSBC, enfatizó que unirse a la fundación "fomentaría la maduración de la industria blockchain y apoyaría la creación de liquidez real en los mercados de activos digitales". Este modelo colaborativo se aparta de los sistemas puramente propietarios, lo que indica un cambio hacia la infraestructura compartida para mejorar la eficiencia y la liquidez en los mercados de activos digitales. El creador de la Canton Network, Digital Asset, obtuvo recientemente una ronda de financiación estratégica de 135 millones de dólares, y Yuval Rooz, CEO de Digital Asset, señaló que la financiación confirma el reconocimiento de la industria de "una blockchain pública habilitada para la privacidad diseñada para la adopción institucional". Esto se hace eco del sentimiento de Mathew McDermott, Director Global de Activos Digitales de Goldman Sachs, quien expresó "profunda convicción en la fortaleza de su tecnología".

Implicaciones más Amplias para el Mercado

Esta mayor participación institucional en la Canton Foundation señala una integración más profunda de las tecnologías descentralizadas en los mercados financieros regulados, lo que podría establecer un nuevo estándar para la infraestructura del mercado de capitales global. La acelerada adopción institucional de activos digitales en 2025 marca un cambio notable con respecto a los ciclos de mercado anteriores dominados por la especulación minorista. La investigación indica que el 75% de las instituciones financieras anticipan la necesidad de avanzar en sus actividades de activos digitales dentro de los próximos dos años para seguir siendo competitivas. Además, el 49% de las instituciones financieras informan una perspectiva más positiva sobre los activos digitales en comparación con hace un año. Los principales impulsores de este cambio incluyen marcos regulatorios en evolución, como la MiCA (Reglamento de Mercados de Criptoactivos) de la Unión Europea, que tiene como objetivo proporcionar seguridad jurídica y fomentar la confianza. Los avances tecnológicos, incluidos protocolos criptográficos avanzados como la Computación Multipartita (MPC) y el análisis de transacciones impulsado por IA, también están mejorando la seguridad y la flexibilidad operativa de las plataformas de activos digitales. La colaboración de la industria, ejemplificada por el uso de Chainlink y la red de mensajería de SWIFT para transacciones de fondos tokenizados, destaca los esfuerzos para tender puentes entre las finanzas tradicionales y las digitales. Mirando hacia el futuro, se proyecta que la tokenización de activos del mundo real (RWA) se convierta en una capa fundamental del sistema financiero global, con estimaciones de tamaño de mercado que van desde 10 billones a 30 billones de dólares para 2030, fomentando una mayor inclusión financiera y mejorando la eficiencia del mercado de capitales.

Comentario de Expertos

Melvis Langyintuo, Directora Ejecutiva de la Canton Foundation, dio la bienvenida a la participación de BNP Paribas y HSBC, afirmando que su participación "fortalecerá la gobernanza y la dirección estratégica de la Canton Network al tiempo que apoyará el establecimiento de una base blockchain abierta, neutral y confiable para los mercados regulados". Este enfoque colaborativo se considera crucial para el crecimiento y la estabilidad continuos del ecosistema institucional de activos digitales.