BlackRock CEO'su: 150 Dolarlık Petrol Küresel Resesyonu Tetikleyebilir

BlackRock CEO'su: 150 Dolarlık Petrol Resesyonu Tetikleyebilir

Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock'un CEO'su Larry Fink, petrol fiyatlarının varil başına 150 dolar seviyesinde kalıcı olmasının "küresel bir resesyonu" tetikleyebileceği konusunda sert bir uyarıda bulundu. Bir podcast'te konuşan Fink, İran'ın Hürmüz Boğazı'na (dünya ham petrol arzının beşte birinin geçtiği bir dar boğaz) yönelik devam eden tehditlerini böyle bir fiyat şokunun temel katalizörü olarak tanımladı. Fink, jeopolitik risklerin potansiyel bir ateşkes sonrasında bile devam etmesi halinde, küresel ekonominin yıllarca varil başına 100 ila 150 dolar arasında değişen petrol fiyatlarıyla karşı karşıya kalabileceğini ve bunun derin olumsuz sonuçlar doğuracağını öngördü.

Küresel resesyon yaşayacağız.

— Larry Fink, CEO, BlackRock

Fink'in yorumları, enerji piyasalarının kırılgan durumunu vurgulamaktadır. Mosaic Asset Company'den yapılan bir analiz, petrol fiyatlarının uzun vadeli trendlerinin %50 üzerine sıçramasının (şu anda yaşanan bir durum), son 50 yıldaki hemen hemen her ABD resesyonundan önce geldiğini belirtti. Firma ayrıca, varil başına 10 dolarlık bir artışın manşet enflasyonu %0.20 veya daha fazla yükseltebileceğini ve merkez bankası politikasını karmaşık hale getirebileceğini hesapladı.

ABD Resesyon İhtimali Yaklaşık %50'ye Çıktı

Fink'in nitel uyarısı, nicel piyasa göstergeleri tarafından desteklenmektedir. Moody's Analytics verilerine göre, önümüzdeki 12 ay içinde ABD'de resesyon olasılığı %48.6'ya yükselmiştir. Diğer tahminler, daha muhafazakar olsa da, artan endişeyi göstermektedir; Goldman Sachs %30 olasılık tahmin ederken, tahmin piyasası Kalshi'nin gösterdiği oran %36 ile Eylül 2025'ten bu yana en yüksek seviyededir. Bu artan konsensüs, sürekli enerji fiyatı enflasyonu ve jeopolitik istikrarsızlığın körüklediği kötüleşen bir makroekonomik görünümü işaret etmektedir.

Bitcoin'in Yüksek Hisse Senedi Korelasyonu Risk Oluşturuyor

Dijital varlıklar için resesyon beklentisi önemli bir test sunmaktadır. Bitcoin'in ABD hisse senetleriyle korelasyonu bu yıl güçlenerek, potansiyel bir gerileme sırasında kaderini geleneksel riskli varlıklara daha sıkı bir şekilde bağlamıştır. Bu ilişki, Bitcoin'in küresel hisse senetleriyle birlikte çökmeden önce büyük bir toparlanma başlattığı Mart 2020'de belirgindi. Yüksek korelasyon Bitcoin'i geniş piyasa satışlarına maruz bırakırken, bazı analistler kısa vadeli bir toparlanma potansiyeli görüyor. Mosaic Asset Company, yatırımcı duyarlılığının "aşırı derecede ayı piyasası" seviyesine ulaştığını ve piyasa genişliği metriklerinin "aşırı derecede aşırı satım seviyelerinde" olduğunu gözlemleyerek bir rahatlama rallisi için uygun koşullar yarattığını belirtmiştir.