La bourse crypto Binance.US a mis en place des frais de négociation quasi nuls sur plus de 20 actifs afin de contrecarrer les volumes de transactions drastiquement bas et de regagner des parts de marché suite à une baisse significative d'activité depuis sa poursuite par la SEC en juin 2023.

Résumé Exécutif

Binance.US a réduit ses frais de négociation à des niveaux quasi nuls pour plus de 20 actifs numériques, y compris Ethereum, Solana, BNB et Cardano. Cet ajustement stratégique prévoit des frais de créateur (maker fees) de 0% et des frais de preneur (taker fees) de 0,01% sur les paires de négociation désignées, une mesure qui répond directement à une baisse substantielle des volumes de transactions.

Depuis le dépôt d'une plainte par la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) en juin 2023, Binance.US a connu une forte contraction de sa part de marché en volume d'échange supportant l'USD, passant d'environ 10% à environ 0,20% en août. Malgré le rejet de son affaire par la SEC en mai, l'activité de négociation sur la plateforme est restée négligeable.

L'Événement en Détail

Binance.US a étendu son modèle de tarification "Tier 0" pour inclure plus de 20 paires de négociation, englobant les principales crypto-monnaies. Ce modèle élimine les frais de créateur et fixe les frais de preneur à un minimum de 0,01%, sans exigences de volume ou d'abonnement. Cette initiative inclut la paire BTC/USD, qui a remplacé BTC/USDC, sous la même structure de frais.

Suite au litige de la SEC en juin 2023, le volume de négociation de Binance.US a connu une diminution spectaculaire. Les données indiquent que la part de l'échange dans le volume d'échange adossé à la monnaie fiduciaire aux États-Unis a chuté d'un sommet d'environ 10% à environ 0,20%. Même avec la décision de la SEC de rejeter son affaire contre Binance.US et les entités liées en mai, la plateforme n'a pas vu de reprise de ses volumes de négociation.

Stratégie Commerciale et Positionnement sur le Marché

La réduction des frais représente un effort direct de Binance.US pour attirer les traders et récupérer la part de marché perdue au profit de concurrents tels que Coinbase et Kraken. L'échange vise à tirer parti de sa position historique d'offrir certains des frais les plus bas sur le marché crypto américain, parallèlement à une large sélection de crypto-monnaies, des outils de graphique avancés et diverses méthodes de paiement, y compris ACH, les virements bancaires et les cartes de débit.

Cependant, Binance.US continue de naviguer des défis opérationnels importants. La plateforme n'a pas encore rétabli des systèmes de retrait de l'USD fiables, et une voie claire pour restaurer les niveaux de liquidité antérieurs dépend de l'obtention de nouveaux partenariats bancaires et de la reconstruction de la confiance avec les teneurs de marché. Le PDG par intérim Norman Reed a indiqué que la restauration des services USD est une priorité absolue, avec des aspirations pour début 2025. La société prévoit également d'améliorer sa plateforme, de renforcer la sécurité et d'étendre le support des actifs de jalonnement (staking) pour attirer et retenir les utilisateurs, tout en renforçant la conformité pour réparer sa réputation au milieu des précédents contrôles réglementaires.

Implications sur le Marché

À court terme, ces réductions agressives de frais pourraient attirer certains traders vers Binance.US. Cependant, l'impact à long terme sur la reprise de sa part de marché reste incertain compte tenu des effets persistants des problèmes réglementaires passés et du paysage très concurrentiel des échanges cryptographiques américains. La réaction modérée des investisseurs au rejet de l'affaire par la SEC suggère que les participants au marché avaient déjà pris en compte le résultat réglementaire, et les problèmes structurels plus profonds rencontrés par Binance.US, tels que son incapacité à restaurer les services USD et sa taille comparativement plus petite et ses offres de produits limitées, continuent de présenter des obstacles importants.

Cette démarche souligne la concurrence féroce au sein du secteur des échanges cryptographiques américains et les défis persistants posés par le contrôle réglementaire, soulignant que la perception du marché et l'infrastructure opérationnelle sont essentielles pour une croissance durable et le regain de confiance du marché.