Acre, Ethereum DeFi'yi Kullanarak %14 Bitcoin Getirili Kasa Tanıttı

Yönetici Özeti

Acre, Ethereum merkeziyetsiz finans ekosistemi içindeki Sarılmış Bitcoin (tBTC) kullanarak doğrudan BTC cinsinden getirileri kolaylaştıran, Bitcoin üzerinde tahmini %14 yıllık getiri sağlayan yeni bir kasa başlattı.

Ayrıntılı Etkinlik

Acre, Bitcoin yatırımcıları için yeni bir kasa tanıttı ve tBTC'de otomatik olarak birleşen yaklaşık %14'lük bir başlangıç yıllık yüzde getirisi (APY) öngörüyor. Acre CEO'su Laura Wallenda'nın belirttiği gibi, platformun amacı Bitcoin'den getiri elde etme sürecini kolaylaştırmaktır. Bu, mevduatları Ethereum blok zincirindeki Threshold Networks'ün tBTC'sine köprüleyen bir BTC giriş/BTC çıkış sarıcısı aracılığıyla başarılır. Sermaye daha sonra çeşitli zincir üstü mekanlara dağıtılır.

Başlangıçtaki getiri oluşturma stratejisi tamamen Ethereum üzerindeki tBTC'ye odaklanmaktadır; borç verme, DeFi'de likidite sağlama ve stake etme gibi faaliyetlere katılır. Ana odak noktası hala Ethereum olmasına rağmen, belirli kampanyalar için varlıkların bir kısmı Starknet gibi diğer ağlara köprülenebilir. Stratejiler Re7 Labs tarafından hazırlanır ve Acre Güvenlik Konseyi tarafından onaylanması gerekir. Başlangıçta 5 BTC ile sınırlı olan ilk kasanın limiti daha sonra 50 BTC'ye yükseltildi ve Re7 stratejisi için uzun vadeli kapasite hedefi 200 ila 300 milyon arasında belirlendi.

Finansal Mekanikleri Çözümleme

Acre'ın getiri oluşturma süreci, karmaşık DeFi mekaniğini içerir. Örneğin, tBTC stabilcoin ödünç almak için teminat olarak kullanılır ve bu stabilcoinler daha sonra Re7'nin Morpho kasalarına dağıtılır. Yerel getiriler ve token teşvikleri dahil olmak üzere elde edilen tüm getiri, sistematik olarak kasanın BTC cinsinden nominal oranına geri dönüştürülür. Bu getirinin önemli bir kısmı, farklı zincirlerdeki ve protokollerdeki çeşitli tokenlardan kaynaklanır ve bunların tekrar tBTC'ye dönüştürülmesi gerekir.

Temel DeFi pozisyonlarını yönetmek ve hızlı piyasa hareketlerini azaltmak için, kasadan çekimler iki haftalık bir itfa süresi içinde işlenir. Bu süre, risk küratörlerinin DeFi pozisyonlarını sorumlu bir şekilde tasfiye etmelerine ve piyasa oynaklığı dönemlerinde spekülatif giriş-çıkış davranışlarını engellemelerine olanak tanır. Platformun operasyonel modeli, zincir üstü şeffaflığı vurgularken, köprüler, akıllı sözleşmeler ve teşvik bağımlılıkları ile ilişkili doğal riskleri kabul eder.

İş Stratejisi ve Pazar Konumlandırması

Acre'ın stratejik farklılaşması, Bitcoin sahipleri için DeFi getirisine erişimi basitleştirmesinde yatmaktadır, bu tür stratejilerle tipik olarak ilişkili operasyonel karmaşıklıkları etkili bir şekilde soyutlamaktadır. Bu yaklaşım, Acre'ı karmaşık DeFi protokollerine doğrudan katılım olmadan getiri fırsatları arayan daha geniş bir Bitcoin yatırımcı tabanını potansiyel olarak çekmek için konumlandırır. Platformun, sağlanan Bitcoin miktarı artsa bile getirileri sürdürme taahhüdü, ölçeklenebilirlik ve sürdürülebilir getiri oluşturmaya odaklanmayı vurgular.

Acre'ın yönetişim ve risk yönetimi çerçevesinin kritik bir bileşeni, dokuz üyeli Güvenlik Konseyi'dir. Sadece Acre ekibinden bir temsilcinin bulunduğu bağımsız üyelerden oluşan konsey, dağıtım politikalarını belirlemek, küratörleri incelemek ve stratejileri onaylamakla görevlidir. Bu yapı, çıkar çatışmalarını sınırlamak ve Acre protokolünün tam ademi merkeziyetçiliğine doğru bir ara adım olarak hizmet etmek üzere tasarlanmıştır. Güvenlik Konseyi riskleri aktif olarak yönetir, protokol yükseltmelerini denetler ve acil durum eylemlerini gerçekleştirebilir, daha geniş protokol yönetişiminden önce kasa stratejilerini inceler ve onaylar.

Daha Geniş Pazar Etkileri

Acre'ın Bitcoin getiri kasasının tanıtımı, daha geniş Web3 ekosistemi ve kurumsal benimseme eğilimleri için önemli çıkarımlar taşımaktadır. Bitcoin sahipleri için yüksek getirili, ancak basitleştirilmiş bir DeFi katılım mekanizması sunarak, Acre, Bitcoin sahipleri arasında tBTC ve Ethereum tabanlı DeFi protokollerinin likiditesini ve benimsenmesini artırabilir. Bu gelişme, varlık birlikte çalışabilirliğinin gelişen eğilimi ve çeşitli blok zinciri ağlarında getiri oluşturma fırsatlarının genişlemesiyle uyumludur. Modelin başarısı, sarılmış varlıkların ve zincirler arası işlevselliğin faydasını daha da doğrulayabilir ve potansiyel olarak daha geleneksel finansal kuruluşları ve kurumsal hazineleri Bitcoin varlıkları için yapılandırılmış DeFi ürünlerini keşfetmeye teşvik edebilir. İçsel şeffaflık, Güvenlik Konseyi aracılığıyla yapılandırılmış risk yönetimi ile birleştiğinde, bu tür karmaşık DeFi tekliflerine yatırımcı güvenini artırabilir.