XD Inc. nhận xếp hạng 'Mua' khi trò chơi mới đạt hơn 12 triệu lượt tải xuống

Edgen Stock·Feb 26 2026, 03:39

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Key Takeaways

Cinda International đã đưa ra xếp hạng 'Mua' cho XD Inc., được thúc đẩy bởi sự ra mắt quốc tế mạnh mẽ của trò chơi tự phát triển 'Heartfelt Town' và hiệu suất tài chính vững chắc. Báo cáo nêu bật doanh thu và số lượt tải xuống ban đầu ấn tượng của trò chơi, sự tăng trưởng vững chắc từ các tựa game hiện có và hệ sinh thái nền tảng TapTap đang mở rộng, báo hiệu một triển vọng tích cực cho lợi nhuận trong tương lai.

Cinda International đã đưa ra xếp hạng 'Mua' cho XD Inc. sau khi trò chơi mới, 'Heartfelt Town', đạt hơn 12 triệu lượt tải xuống và 60 triệu RMB doanh thu trong tháng đầu tiên.
Lợi nhuận điều chỉnh nửa đầu năm 2025 của công ty tăng 206% lên 850 triệu RMB, vượt dự báo thị trường 74%, được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ từ cả trò chơi mới và hiện có.
Chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 400 triệu RMB đang được triển khai, và các nhà phân tích dự đoán một cảnh báo lợi nhuận tích cực, dự kiến lợi nhuận điều chỉnh cả năm 2025 sẽ tăng 85%.

Tựa game mới tạo ra 60 triệu RMB trong tháng đầu tiên

Cinda International đã nâng cấp xếp hạng của XD Inc. (02400.HK) lên 'Mua' sau khi trò chơi tự phát triển 'Heartfelt Town' ra mắt quốc tế thành công. Ra mắt vào ngày 8 tháng 1, trò chơi mô phỏng cuộc sống này nhanh chóng thu hút sự chú ý, đạt hơn 12 triệu lượt tải xuống trên toàn cầu trong tháng đầu tiên và xếp thứ 11 trên bảng xếp hạng tải xuống toàn cầu của AppMagic vào tháng 1. Trò chơi đã tạo ra doanh thu ước tính 60 triệu RMB chỉ từ App Store và Google Play, với Nhật Bản, Hàn Quốc và Hoa Kỳ nổi lên là các khu vực đóng góp doanh thu hàng đầu. Hiệu suất ban đầu mạnh mẽ này tạo nền tảng vững chắc cho kết quả tài chính năm 2026 của công ty.

Lợi nhuận H1 2025 tăng 206% nhờ tăng trưởng rộng khắp

Các chỉ số tài chính cơ bản của XD Inc. cho thấy sức mạnh đáng kể trong nửa đầu năm 2025, chứng minh chiến lược tăng trưởng của công ty. Doanh thu của công ty tăng 39% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,08 tỷ RMB, trong khi lợi nhuận điều chỉnh tăng 206% lên 850 triệu RMB, vượt kỳ vọng thị trường lần lượt là 14% và 74%. Sự tăng trưởng này không chỉ phụ thuộc vào các tựa game mới. Các trò chơi cũ, bao gồm 'Ragnarok M: First Love', đã mang lại mức tăng 3,2 lần trong thu nhập hoạt động ròng lên 280 triệu RMB. Nền tảng phân phối trò chơi của công ty, TapTap, cũng đóng góp, với doanh thu tăng 38% lên 1,01 tỷ RMB và biên lợi nhuận gộp của phân khúc này cải thiện 1,1 điểm phần trăm lên 83,6% nhờ tối ưu hóa thuật toán.

Mua lại cổ phiếu thể hiện niềm tin vào CAGR lợi nhuận 33%

Để nhấn mạnh niềm tin vào triển vọng tương lai, XD Inc. đã khởi động chương trình mua lại cổ phiếu tự động vào tháng 1, với kế hoạch mua lại tới 400 triệu RMB cổ phiếu trước ngày 4 tháng 6. Động thái này phù hợp với các dự báo thị trường lạc quan, dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 17% cho doanh thu và 33% cho lợi nhuận điều chỉnh từ năm 2024 đến năm 2027. Dựa trên các dự báo này, cổ phiếu được giao dịch ở mức khoảng 18 lần lợi nhuận ước tính năm 2026. Các nhà phân tích dự đoán rộng rãi một cảnh báo lợi nhuận tích cực từ công ty cho kết quả năm 2025, điều này có thể kích hoạt việc định giá lại tăng lên.