なぜ、ある金融専門家は子供のための「529プラン」をボイコットするのか

あるベテランの金融プランニング専門家は、自身の4人の子供のために、最も一般的な大学教育資金の積み立て手段である「529プラン」をあえて避け、税制優遇よりも柔軟性に賭けています。

プルデンシャル・ファイナンシャルでリタイアメント研究の責任者を務めるデビッド・ブランシェット氏は、アメリカ人が人生の大きな出来事に備えてどのように貯蓄するかを研究することにキャリアを捧げてきました。しかし、彼は自分の家族については529プランをボイコットしており、代わりにより柔軟性の高い通常の課税口座で投資を行っています。

「私たちは大学進学に使うかもしれない資金を積極的に貯めています」と彼は言います。「しかし、必ずしも大学に使うとは限りません」

この考え方は、529プランへの巨額の資金流入とは対照的です。ISSマーケット・インテリジェンスによると、昨年の拠出総額は約8%増加しました。しかし、一部の親たちは、貯蓄をめぐって競合するさまざまな支出に注目しています。ノースウェスタン・ミューチュアルの調査では、子供の住宅購入を支援する予定の親の84%が、その目標を大学費用の支払いと同等、あるいはそれ以上に重要であると回答しています。

この意見の相違は、高等教育自体の将来に対する不確実性の高まりを浮き彫りにしています。4年制大学の学位から得られるリターンが以前ほど確実ではなくなり、人工知能が職業全体を覆そうとしている今、特定の教育用口座に資金を固定することは、一部の家庭にとってあまりにも制約が多すぎると感じられるのです。

柔軟性を重視する理由

ブランシェット氏の制約付き口座に対する嫌悪感は、大学院卒業後に妻とともに40万ドル以上の学生ローンを完済したという個人的な経験に基づいています。彼にとって、529プランに資金をロックすることは、自ら進んで経済的な拘束具をはめるようなものです。彼は大学を「子供たちも分担できる短期的な支出」と見なす一方で、リタイアメント資金は何十年もかけて複利で増やす必要があるため、401(k)のような口座の税制優遇の方が価値が高いと考えています。彼と妻は毎年約10万ドルをリタイアメント口座に貯蓄しています。

「子供たちのために私たちができる最善のことは、経済的に非常に安定し、十分な緊急資金を確保しておくことです」と彼は述べました。

双子の兄弟の物語

ブランシェット氏の戦略はすべての人に当てはまるわけではありません。その点は、彼の一卵性双生児の兄弟によって強調されています。ブライアン・ブランシェット氏は、ボーナスや株式売却益から得た約70万ドルを、3人の幼い子供たちのために529プランに投入しました。彼は、費用が理由で子供たちの可能性が制限されることを決して望んでいませんでした。

バイオテクノロジー企業に勤めるブライアン氏は、「現金がかなり厳しい時もありました。しかし、私は節税効率を好んだのです」と語ります。彼は最近になってようやく、金融プランニングの博士号を持つ兄弟が529プランに一銭も入れていないことを知りました。

変わりゆく529プランの現状

近年、529プランの許容用途は高等教育以外にも拡大しており、これが成長継続の一因となっています。現在では、K-12（小中高）の教育費、職業訓練校、学生ローンの返済にも使用可能です。一定の制限はありますが、最大3万5,000ドルをRoth IRA（個人退職口座）にロールオーバーすることもできます。ただし、それ以外の用途に資金を使用すると、通常は運用益に対して所得税が課され、さらに10%の連邦罰金が科せられます。

貯蓄の代替案

一部の人にとって、529プランの代替案は単なる証券口座だけではありません。42歳の不動産投資家ローレン・ジミンスキー氏は、529プランに入れていたかもしれない13万ドルを、30万8,000ドルの賃貸物件の頭金に充てました。彼女は物件の価値が上がることを期待しており、長子が大学入学年齢になる2035年にキャッシュアウト・リファイナンス（借り換えによる現金化）を行って学費を支払う計画です。「10年後に大学がどのような意味を持つのか、私には分かりません」と彼女は語ります。

ブランシェット氏は、もっと早くから貯蓄を始めていれば計算は違っていたかもしれないと認めています。彼は、子供が大学に入るまでの期間で529プランの非課税運用と課税口座の運用を比較し、その差はわずか3%程度であることを突き止めました。「最も重要なのはお金を貯めることそのものです」と彼は言います。「どのように貯めるかは、通常、それほど大きな影響を与えません」

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。