Analistas de Wall Street mejoran acciones clave en medio de una importante inversión en el sector tecnológico

Optimismo del mercado impulsado por mejoras de analistas e inversión en infraestructura de IA

Las acciones estadounidenses experimentaron un impulso ya que varias empresas importantes recibieron mejoras de calificación optimistas de los principales analistas de Wall Street. Este sentimiento positivo, que refleja la confianza en las estrategias corporativas y el potencial del mercado, coincidió con una importante inversión de 40 mil millones de dólares liderada por BlackRock en el sector de la infraestructura tecnológica, específicamente en centros de datos cruciales para el crecimiento de la inteligencia artificial (IA).

Acciones corporativas clave y revisiones de analistas

Guggenheim inició la cobertura de Uber Inc. (NYSE: UBER) con una calificación de 'Comprar' y un precio objetivo de 140 $. El analista Taylor Manley citó la red, la tecnología y el valor de marca líderes en la industria de Uber, enfatizando su fuerte posicionamiento para la adopción de Vehículos Autónomos (AV), que se proyecta que representen el 20% del Rideshare de EE. UU. para 2035. La firma también destacó el negocio de Delivery de Uber, que se está acelerando nuevamente y está preparado para un crecimiento sostenible de dos dígitos con vientos a favor en comestibles y minoristas, suscripciones y publicidad.

Citi mejoró a Logitech (NASDAQ: LOGI) a una calificación de 'Comprar' desde 'Neutral', aumentando su precio objetivo a 130 $ desde 100 $. La analista de Citi, Asiya Merchant, señaló una mayor demanda de periféricos, particularmente equipos de videoconferencia constructivos y periféricos para juegos. Merchant también destacó los esfuerzos exitosos de Logitech para diversificar la fabricación fuera de China continental y su capacidad para aumentar los precios en aproximadamente un 10% sin efectos de elasticidad significativos, lo que refleja el valor percibido de sus productos.

JPMorgan elevó a DoorDash (NASDAQ: DASH) a 'Sobreponderar' desde 'Neutral', aumentando significativamente su precio objetivo a 325 $ para diciembre de 2026 desde 175 $ para diciembre de 2025. Esta mejora se produce después de la adquisición estratégica de Deliveroo por parte de DoorDash, que expande su presencia a nueve nuevos mercados en Europa Occidental y Medio Oriente, agregando aproximadamente 7 millones de usuarios activos mensuales y exposición a más de 700,000 negocios. La casa de bolsa anticipa una reinversión agresiva de las ganancias en la adquisición de clientes y suscripciones para acelerar el crecimiento, proyectando un crecimiento anual del Valor Bruto de Pedidos (GOV) de aproximadamente el 17% de 2025 a 2030.

Wells Fargo mejoró a Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ: APLS) a 'Sobreponderar' desde 'Ponderación Igual', con un precio objetivo revisado de 29 $ a 32 $. La mejora fue impulsada principalmente por la estabilización de las ventas de Syfovre, un tratamiento para la atrofia geográfica, y una mayor confianza en el próximo lanzamiento de Empaveli. Apellis informó ingresos totales de 781.4 millones de dólares para todo el año 2024, lo que representa un crecimiento interanual del 97%, con Syfovre contribuyendo con 611.9 millones de dólares en ingresos netos de productos en EE. UU.

En un desarrollo separado pero igualmente impactante, un consorcio liderado por Global Infrastructure Partners (GIP) de BlackRock Inc. acordó adquirir Aligned Data Centers en un acuerdo de 40 mil millones de dólares. Esta adquisición, que involucra a MGX, Microsoft y Nvidia entre otros inversores financieros ancla, representa una de las mayores inversiones en infraestructura de BlackRock y subraya la creciente demanda de capacidad de centros de datos impulsada por el auge de la IA. Aligned Data Centers opera más de 50 campus con más de 5 gigavatios de capacidad operativa y planificada en las Américas.

Análisis de la reacción del mercado y contexto más amplio

La serie de mejoras de analistas refleja una creciente convicción en las fortalezas fundamentales y el posicionamiento estratégico de estas empresas. Para Uber, el enfoque en la adopción de AV y un negocio de Delivery que se acelera nuevamente proporciona múltiples vías para un crecimiento sostenido. La capacidad de Logitech para gestionar los riesgos de la cadena de suministro y mantener el poder de fijación de precios en un mercado de periféricos competitivo demuestra resiliencia operativa. La agresiva expansión internacional de DoorDash a través de Deliveroo y su diversificación en la entrega de comestibles y no restaurantes la posiciona como líder en un panorama logístico en rápida evolución. JPMorgan proyecta que el EBITDA de DoorDash se compondrá a un 27% anual, destacando el importante potencial de ganancias de sus operaciones expandidas y el crecimiento de los ingresos publicitarios, que podrían alcanzar los 3 mil millones de dólares para 2027.

La mejora de Apellis Pharmaceuticals señala una renovada confianza en su cartera de productos y ejecución comercial, particularmente con la posible expansión de Empaveli a enfermedades renales raras. La FDA ha otorgado la Revisión Prioritaria para Empaveli para la glomerulopatía C3 (C3G) y la glomerulonefritis membranoproliferativa por complejos inmunes primarios (IC-MPGN), con una decisión esperada para el 28 de julio de 2025, lo que representa un catalizador crucial para el crecimiento futuro de los ingresos.

La adquisición de Aligned Data Centers liderada por BlackRock es un indicador profundo del flujo de capital hacia el sector de la infraestructura de IA. La valoración de 40 mil millones de dólares implica aproximadamente 8 millones de dólares por megavatio (MW) de capacidad, una prima significativa en comparación con las valoraciones típicas de los centros de datos, lo que refleja la intensa demanda de densidad de grado de IA y la importancia estratégica de estos activos. Este acuerdo se alinea con las tendencias más amplias del mercado, con JLL proyectando una tasa de crecimiento anual del 33% para los centros de datos de IA hasta 2030 y una brecha de suministro inminente de más de 15 GW en EE. UU. para 2030. Bank of America Securities pronostica que los gastos de capital relacionados con la IA alcanzarán 1.2 billones de dólares anuales para 2030, solidificando los centros de datos como infraestructura crítica para el auge global de la IA.

Si bien DoorDash exhibe fuertes indicadores de salud financiera, como una puntuación Z de Altman de 9.32 (lo que sugiere un bajo riesgo de quiebra) y una puntuación F de Piotroski de 7 (lo que indica una situación financiera saludable), su retorno sobre el capital invertido (ROIC) del 6.66% permanece por debajo de su costo promedio ponderado de capital (WACC), lo que apunta a posibles ineficiencias en la asignación de capital. Su relación P/E de 152.15 y relación P/S de 10.35 están cerca de máximos históricos, lo que sugiere una valoración potencialmente elevada en relación con sus ganancias y ventas actuales.

Comentarios de expertos

"La demanda de periféricos debería beneficiarse dados los datos positivos de PC, con comprobaciones que sugieren una demanda constructiva de equipos de videoconferencia en medio del regreso a la oficina y una fuerte demanda de periféricos para juegos", señaló la analista de Citi Asiya Merchant con respecto a las perspectivas de Logitech.

JPMorgan también cree que las acciones de DoorDash justifican una valoración superior en comparación con Uber, atribuyéndolo a un "crecimiento más rápido del flujo de efectivo esperado y menos riesgos asociados con el transporte autónomo".

Estas declaraciones destacan los catalizadores específicos que impulsan el sentimiento de los analistas y los perfiles de crecimiento diferenciados percibidos por los expertos del mercado.

Mirando hacia el futuro

El mercado seguirá de cerca la integración de Deliveroo en las operaciones de DoorDash y la realización de las sinergias anticipadas, que JPMorgan espera que impulsen la trayectoria de crecimiento de Deliveroo a dos dígitos. Para Apellis Pharmaceuticals, el lanzamiento exitoso de Empaveli para sus nuevas indicaciones y el rendimiento continuo de Syfovre serán determinantes clave del rendimiento futuro de las acciones. Se espera que la adquisición de Aligned Data Centers liderada por BlackRock se cierre en la primera mitad de 2026, sujeta a las aprobaciones regulatorias, incluida una revisión del CFIUS. Este acuerdo, junto con la continua inversión significativa de importantes actores tecnológicos como Microsoft y Nvidia en la Asociación de Infraestructura de Inteligencia Artificial (AIP), señala un compromiso sostenido para construir los componentes fundamentales para la floreciente economía de la IA. Los inversores estarán ansiosos por observar cómo estas sustanciales inversiones se traducen en una cuota de mercado tangible y rentabilidad dentro de los sectores cada vez más críticos de los centros de datos y la IA.