主要结论
芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)在2026年3月23日经历了极端的日内反转,预示着市场情绪的迅速转变。在开盘大幅跳空高开后,该指数在整个交易时段内持续下跌,完全抹去了最初的涨幅,并收于当日最低点。
- 开盘恐慌: VIX指数开盘跳空高开31.81%,表明市场预期波动性急剧增加。
- 日内暴跌: 该指数从盘中高点31.04跌至22.79的日内低点,较峰值下跌了26.6%。
- 情绪逆转: 这种价格走势表明,最初的恐慌情绪很快被交易员重新评估并消退,导致交易日内波动性溢价的崩溃。
芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)在2026年3月23日经历了极端的日内反转,预示着市场情绪的迅速转变。在开盘大幅跳空高开后,该指数在整个交易时段内持续下跌,完全抹去了最初的涨幅,并收于当日最低点。

2026年3月23日,常被称为市场“恐慌指数”的芝加哥期权交易所波动率指数(^VIX)开盘报30.04,较前一收盘价惊人地跳空高开31.81%。该指数短暂升至盘中高点31.04。这一剧烈的开盘飙升反映出交易员对近期股市波动的预期显著增加,在交易日开始时就计入了高度不确定性。
最初的恐慌情绪被证明是短暂的。开盘飙升后,VIX指数掉头向下,在整个交易时段内持续无情地下跌。该指数从31.04的高点跌至22.79的绝对低点,较盘中峰值暴跌26.6%。这种“跳空高开后回落”的模式完全抹去了早盘的恐慌溢价,表明投资者在一天中迅速消除了最初的威胁,并压低了投资组合保险的成本。