미국, 글로벌 항만 소유권 재편 전략 강화

미국 행정부는 중국의 글로벌 항만 인프라에 대한 영향력을 줄이기 위한 포괄적인 전략을 시작했습니다. 이 정책은 국가 안보 우려와 미국 해양 물류 역량 강화를 위한 열망에 따라 미국 및 기타 서방 민간 기업들이 전략적 해상 터미널의 지분을 인수하도록 장려합니다.

주요 정책 동인 및 전략적 인수

미국 전략의 핵심은 글로벌 항만에 대한 중국의 지분을 미국 또는 서방 민간 기업이 인수하는 것을 촉진하는 것입니다. 이 접근 방식의 대표적인 예는 블랙록이 홍콩 CK 허치슨의 항만 자산을 인수하기 위해 제안한 230억 달러 규모의 거래입니다. 이 자산에는 23개국에 걸쳐 43개 항만이 포함되며, 특히 파나마 운하 근처의 전략적 위치에 있는 두 개 항만이 주목할 만합니다. 이 제안된 거래는 상당한 지정학적 복잡성에 직면했으며, 보고서에 따르면 중국 당국은 블랙록, 허치슨, 메디테라네안 시 컴퍼니에 중국 해운 대기업 COSCO가 지분을 확보하지 않으면 거래를 막을 것이라고 통보했습니다.

파나마 외에도 미국 관리들은 그리스(피레우스), 스페인(발렌시아, 빌바오), 카리브해(킹스턴), 그리고 미국 서부 해안의 항구(로스앤젤레스, 롱비치)를 포함한 주요 국제 지역에 있는 중국의 해양 인프라 보유에 대해 우려를 표명했습니다. 긴장을 더욱 고조시키기 위해 미국 국방부는 2025년 1월 7일 중국의 국영 주요 항만 및 해운 그룹인 COSCO를 중국 군대와의 연관성 의혹을 이유로 블랙리스트에 올렸습니다. 이 발표 이후, 2025년 1월 9일까지 홍콩 증권 거래소에서 COSCO 쉬핑 홀딩스의 주가는 약 4.92% 하락했습니다.

시장 반응 및 지정학적 저류

이 정책은 미국의 해양 영향력을 확대하고, 국내 조선업을 활성화하며, 중국의 일대일로 이니셔티브에 대응하기 위한 광범위한 노력의 일환입니다. 목표는 중국의 인지된 '해양 우위'를 축소하고 더 많은 터미널을 서방 통제로 전환하여, 분쟁 시나리오에서의 잠재적 불이익과 외국 해운 및 항만에 대한 과도한 의존에 대한 워싱턴의 우려를 해결하는 것입니다. 중국 당국이 블랙록-CK 허치슨 거래에서 COSCO가 지분을 확보하도록 주장했다는 보도는 중국이 글로벌 항만 존재와 영향력을 보존하려는 전략적 imperative를 강조합니다. 이러한 역학 관계는 중요한 해상 무역로 및 인프라 통제권을 둘러싼 격화된 지정학적 투쟁을 부각시킵니다.

위험 및 정보 자문 회사인 KCS 그룹의 설립자 Stuart Poole-Robb는 상황의 심각성을 다음과 같이 설명했습니다:

"미국 정부는 글로벌 항만에 대한 중국의 투자를 국가 안보에 대한 엄청난 위협으로 보고 있습니다. 우려는 중국이 이러한 자산에 대한 통제력을 스파이 활동, 군사적 이점 또는 지정학적 위기 동안 공급망을 교란하는 데 활용할 수 있다는 것입니다."

광범위한 경제 및 공급망 영향

이 정책은 미국과 중국 간의 경제 및 전략적 경쟁이 전통적인 무역 분쟁을 넘어 핵심 인프라로 확장되는 상당한 고조를 의미합니다. 미국 정부의 이러한 인수에 대한 지원 가능성은 글로벌 항만 부문 내 투자 흐름을 크게 재조정하여 중국 소유 자산에 대한 매각 압력을 유발할 수 있습니다. COSCO의 블랙리스트 등재는 미국 기업이 제재 대상 기업과 거래하는 것을 저지할 것으로 예상되며, 이는 수익 흐름과 시장 접근에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 운영 비용 증가와 규제 준수 문제 증가로 이어질 수 있습니다. 역사적으로 2018년 이전 미국 행정부가 시행한 관세는 운임을 70% 이상 인상시켰으며, **미국 소매 연맹(NRF)**의 연구에 따르면 유사한 관세가 시행될 경우 소비자 구매력에서 연간 460억 달러에서 780억 달러에 이르는 잠재적 손실이 발생할 수 있음을 나타냅니다.

새로운 미국 관세 및 항만 수수료는 이미 운임 및 공급망 효율성에 영향을 미치고 있으며, 잠재적 요금은 호출당 100만~300만 달러(USD)에 달하며 2028년까지 증가할 것으로 예상됩니다. 메디테라네안 쉬핑 Co.(MSC), CMA CGM, COSCO를 포함한 주요 해운 회사들은 재정적 영향을 완화하기 위해 운영을 조정하고 중국에서 건조된 선박을 미국 항로에서 전환하기 시작했습니다. 예를 들어, 포츠 아메리카는 중국에서 건조된 선박 간 크레인에 대한 30% 관세를 흡수하여 비용이 1,600만 달러에서 거의 2,100만 달러로 증가했습니다. 이러한 조치는 대서양 횡단 무역의 변화에 기여했으며, 2분기 미국의 EU 수출이 3.4% 감소하고 8월 북미의 물량이 월별 4% 감소한 것과 함께 중국에서 미국으로 향하는 항공 화물 운송이 유럽으로 전환된 것이 그 증거입니다.

전망: 지속적인 지정학적 및 시장 변동성

상업적 거래와 고위급 지정학적 협상 간의 복잡한 연결은 상당한 국제 인프라 투자에 대한 높은 규제 및 정치적 위험을 시사합니다. 이러한 궤적은 국가 안보 고려 사항이 순수한 상업적 이익보다 점점 더 중요해지는 더욱 분열된 글로벌 해운 및 물류 환경을 조성할 수 있습니다. 투자자들은 다가오는 경제 보고서, 정책 결정 및 추가 규제 조치, 특히 중국 국영 기업과 관련된 조치들을 면밀히 모니터링해야 합니다. 이러한 발전은 글로벌 해운 및 물류 부문 전반에 걸쳐 변동성을 지속시킬 가능성이 높습니다. 지속적인 경쟁은 글로벌 무역로와 항만 소유권 구조를 계속해서 재편할 것으로 예상됩니다.

동시에 조 바이든 미국 대통령이 국가 항만 인프라를 강화하고 전력을 공급하기 위해 인플레이션 감축법에서 30억 달러를 투자할 것이라고 발표했으며, 여기에는 볼티모어 항구에 할당된 1억 4,700만 달러가 포함되어 있습니다. 이는 국내 해양 역량과 탄력성을 강화하기 위한 병행 전략을 의미합니다.