Edgen Stock·Sep 26 2025, 20:222025년 첫 9개월 동안 지정학적 변화, 기술적 요구, 진화하는 자산 인식에 힘입어 여러 섹터별 상장지수펀드(ETF)가 광범위한 시장 지수를 크게 능가했습니다. 이러한 테마 ETF는 강력한 기저 추세를 활용하여 상당한 투자자들의 관심을 끌었습니다.
미국 주식 시장은 2025년 첫 9개월 동안 S&P 500, 다우존스 산업평균지수, 나스닥 종합지수가 모두 사상 최고치를 기록하며 강세를 보였습니다. **SPDR S&P 500 ETF 트러스트(SPY)**는 13.1% 상승했고, **SPDR 다우존스 산업평균지수 ETF 트러스트(DIA)**는 8.8% 상승했으며, **인베스코 QQQ 트러스트, 시리즈 1(QQQ)**은 연초 대비 16.8% 상승했습니다. 동시에 연방준비제도는 9월에 올해 첫 금리 인하를 단행하여 완화되는 노동 시장에 대응하고자 했지만, 미국의 인플레이션은 여전히 지속되고 있습니다. 이러한 배경에서 여러 섹터별 상장지수펀드(ETF)는 탁월한 성과를 보여 광범위한 시장 지수를 크게 능가했습니다.
2025년 첫 3분기는 금은 채굴, 비트코인 채굴, 우라늄, 국방 ETF가 최고 성과를 기록하며 뚜렷한 투자 테마를 부각시켰습니다:
이러한 전문 ETF의 두드러진 초과 성과는 여러 거시경제 및 지정학적 요인의 수렴의 직접적인 결과입니다. 광범위한 시장 강세에도 불구하고 안전자산으로서의 금과 은에 대한 지속적인 수요는 지속적인 거시경제 불확실성과 통화 가치 하락에 대한 우려를 강조합니다. 비트코인 채굴의 경우, 현물 비트코인 ETF로의 기관 자금 유입 증가와 정치적 지지를 통해 디지털 자산의 합법화가 증가하면서 '디지털 금'이자 인플레이션 헤지로서의 지위를 확고히 했습니다. 우라늄 섹터의 부활은 특히 인공지능 개발의 에너지 집약적인 특성에 의해 주도되는 전 세계 전기 수요 증가를 충족하기 위한 신뢰할 수 있는 저탄소 전력원으로서 원자력 에너지로의 전략적 전환을 강조합니다. 마지막으로, 국방 섹터의 강력한 성과는 고조된 전 세계 불안정성을 명확히 반영하며, 특히 유럽 연합 회원국들이 군사 지출을 크게 늘리고 역량을 현대화하도록 촉구하고 있습니다.
S&P 500과 같은 광범위한 시장 지수가 꾸준한 성장을 보였지만, 이러한 특정 ETF 범주의 집중된 수익은 강력한 장기적 추세에 대한 회복력과 노출을 추구하는 투자자들에 의한 목표 자본 재할당을 시사합니다. S&P 500의 13.1% 상승, 다우존스의 8.8% 상승, 나스닥 종합지수의 16.8% 상승을 훨씬 능가하는 이러한 ETF의 성과는 모멘텀 전략이 상당한 수익을 제공하는 시장을 나타냅니다. 현물 비트코인 ETF의 전통적인 투자 수단으로의 통합은 접근성을 넓히고 디지털 자산을 합법화하는 지속적인 영향을 미칩니다. EU 국방비 지출의 예상 증가는 유럽 방위 산업 및 관련 ETF에 대한 일시적인 것이 아닌 지속적인 순풍을 시사합니다. 이러한 추세는 유럽 경제 정책 내에서 국방의 우선순위가 크게 재조정됨을 의미합니다.
이러한 추세가 계속됨에 따라 투자자들은 중앙은행 정책의 변화, 특히 금리 및 양적 완화와 관련된 변화에 대해 경계를 유지해야 합니다. 이는 통화 강도와 비수익 자산의 매력에 직접적인 영향을 미칠 것이기 때문입니다. 장기적인 전망은 금, 은, 비트코인이 다양화된 포트폴리오의 필수 구성 요소로서 시스템적 위험 및 인플레이션에 대한 헤지 역할을 강화하고 있음을 시사합니다. 특정 채굴 작업, 혁신적인 암호화폐 인프라 및 전문 금융 서비스에서 기회가 발생할 수 있습니다. 그러나 잠재적인 과제로는 규제 조사의 증가, 특정 부문의 시장 거품 위험, 디지털 자산에 대한 강력한 사이버 보안의 지속적인 필요성 등이 있습니다. 향후 몇 달은 지속적인 기관 채택과 지속적인 거시경제적 요인에 의해 주도되는 지속적이지만 변동성 있는 성장을 특징으로 할 것으로 예상됩니다.
