Tỷ lệ nợ quá hạn vay mua ô tô gia tăng cho thấy áp lực mới đối với tín dụng tiêu dùng Hoa Kỳ

Nợ quá hạn vay mua ô tô tăng cao trong bối cảnh thách thức về khả năng chi trả

Dữ liệu gần đây từ lĩnh vực tài chính ô tô của Hoa Kỳ cho thấy sự căng thẳng ngày càng tăng giữa những người tiêu dùng, đặc biệt là trong phân khúc dưới chuẩn, gióng lên hồi chuông cảnh báo sớm về sức khỏe tín dụng tiêu dùng rộng lớn hơn. Tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay mua ô tô dưới chuẩn đã đạt mức chưa từng có, báo hiệu áp lực tài chính gia tăng đối với các hộ gia đình Mỹ có thu nhập thấp đang phải vật lộn với giá xe tăng cao và chi phí vay mượn leo thang.

Chi tiết về sự suy giảm trong tài chính ô tô

Các chỉ số chính cho thấy khả năng trả nợ của nhiều người vay mua ô tô suy giảm đáng kể. Hơn 6% các khoản vay mua ô tô dưới chuẩn hiện đã quá hạn ít nhất 60 ngày, theo Fitch Ratings, đánh dấu tỷ lệ cao nhất từng được ghi nhận kể từ khi bắt đầu theo dõi vào năm 1994. Con số này vượt qua tỷ lệ nợ quá hạn tổng thể trên 60 ngày là 1,38% trong quý 1 năm 2025, bản thân nó đã vượt qua mức đỉnh 1,33% được quan sát vào năm 2009 trong cuộc Đại suy thoái. Ngay cả tỷ lệ nợ quá hạn của người vay chính cũng cho thấy sự gia tăng, từ 0,35% vào tháng 1 năm 2024 lên 0,39% vào tháng 1 năm 2025.

Cuộc khủng hoảng khả năng chi trả trên thị trường ô tô Hoa Kỳ thể hiện rõ qua một số chỉ số. J.D. Power báo cáo rằng gần 14% người mua xe mới vào tháng 9 có điểm tín dụng dưới 650, đại diện cho tỷ lệ cao nhất kể từ năm 2016. Khoản thanh toán xe hàng tháng trung bình hiện vượt quá 750 USD, với gần một trong năm khoản vay và thuê xe vượt quá 1.000 USD. Để quản lý các chi phí này, nhiều người mua đang phải dùng đến các kỳ hạn vay dài hơn hoặc lựa chọn xe đã qua sử dụng, trong khi việc thu hồi xe đã gia tăng. Cox Automotive ước tính rằng 1,73 triệu xe đã bị thu hồi vào năm 2024, tổng số cao nhất kể từ năm 2009, với các khoản vay mua ô tô vỡ nợ vượt quá 2,3 triệu trong cùng kỳ, vượt qua các đỉnh điểm thời kỳ suy thoái.

Phân tích các tác động rộng lớn hơn đối với tín dụng tiêu dùng

Sự căng thẳng gia tăng trong tài chính ô tô cho thấy khả năng giảm tốc trong chi tiêu tiêu dùng tổng thể, đặc biệt trong các lĩnh vực phụ thuộc vào mua sắm tùy ý và nợ. Mặc dù chi tiêu tiêu dùng tổng thể của Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, tăng trưởng nhanh hơn đáng kể ở các hộ gia đình có thu nhập cao, nhưng những khó khăn của các phân khúc thu nhập thấp hơn cho thấy một nền kinh tế phân hóa. Những áp lực này bắt nguồn từ sự kết hợp của các yếu tố bao gồm ngân sách hộ gia đình thắt chặt, tăng trưởng tiền lương chậm lại và sự hết hạn của các chương trình hỗ trợ thời đại dịch.

Phân tích cho thấy các thực tiễn cho vay lỏng lẻo từ năm 2020 đến 2022 đã góp phần vào tình hình khó khăn hiện tại, khi người vay chấp nhận các khoản vay dài hạn, lãi suất cao cho các loại xe được định giá quá cao. Nhiều người trong số những người vay này hiện đang "nợ ngập đầu", với số dư khoản vay vượt quá giá trị xe đang giảm.

Bối cảnh kinh tế và triển vọng tương lai

Mặc dù ngành ô tô