Le PDG de Rheinmetall alerte sur des stocks de missiles « presque vides »
Le 19 mars, Armin Papperger, PDG de Rheinmetall, a dressé un tableau sombre, affirmant que les stocks de missiles en Europe, aux États-Unis et au Moyen-Orient sont « presque vides ». Dans une interview accordée à CNBC, il a souligné l'immense demande en systèmes de missiles et de défense aérienne, alimentée par les conflits en cours, notant que les réserves pourraient être épuisées en un mois en cas d'engagement intense continu. Cette déclaration publique d'un leader européen de la défense signale une vague imminente de contrats gouvernementaux à grande échelle pour reconstituer des arsenaux dangereusement bas, bénéficiant directement aux fabricants d'armes comme Rheinmetall, Lockheed Martin et Raytheon.
Les valeurs de la défense-technologie progressent alors que la guerre se déplace vers les fronts numériques
La nature du conflit moderne est de plus en plus technologique, plaçant les entreprises de logiciels et d'analyse de données au centre de la stratégie de défense. Palantir Technologies (PLTR) et CrowdStrike (CRWD) sont bien positionnées pour voir leur demande augmenter grâce à l'accroissement des dépenses de défense. Les plateformes Gotham et Foundry de Palantir intègrent diverses sources de données — de l'imagerie satellite aux transactions financières — pour créer des renseignements exploitables pour les décideurs militaires. Cette capacité est cruciale pour cartographier les réseaux influents et simuler les escalades potentielles de conflits.
Simultanément, la plateforme Falcon de CrowdStrike fournit une cybersécurité essentielle, protégeant les infrastructures critiques contre les cyberattaques parrainées par des États. L'entreprise a activement suivi des groupes de hackers liés à l'Iran comme « Refined Kitten » et « Charming Kitten », qui ciblent les infrastructures américaines et alliées avec des logiciels malveillants et des campagnes de phishing. La capacité de CrowdStrike à attribuer ces attaques renforce la défense numérique et les coalitions internationales contre l'espionnage cybernétique.
La résilience technologique contraste avec les modèles de défense traditionnels
Alors que les chocs géopolitiques ont alimenté un retrait généralisé du marché, les investisseurs distinguent les contractants de défense traditionnels des entreprises technologiques à forte croissance. Historiquement, les conflits majeurs ont été étonnamment positifs pour certaines actions, une analyse ayant montré que les grandes capitalisations ont augmenté de 12 % en moyenne durant ces décennies. Palantir et CrowdStrike illustrent une nouvelle catégorie d'investissement dans la défense, opérant sur des modèles de revenus logiciels récurrents à forte marge.
Cela leur confère une plus grande visibilité des bénéfices par rapport aux contractants de défense traditionnels, dont la croissance peut être « irrégulière » et dépendre du calendrier des grands contrats du secteur public. Les applications polyvalentes de leurs plateformes dans les secteurs commerciaux offrent également une base de revenus diversifiée, les rendant plus résilientes à la volatilité du marché et les positionnant comme des actifs durables pour les opérations en temps de guerre et les économies axées sur les données en temps de paix.
Edgen Stock·Mar 20 2026, 14:22