El ETF GRNY de Fundstrat supera los 3.000 millones de dólares en activos en medio de un sólido rendimiento superior

El ETF GRNY de Fundstrat Alcanza un Hito de Activos Significativo

El ETF Granny Shots U.S. Large-Cap (GRNY) de Fundstrat Capital ha superado rápidamente la marca de los 3 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), logrando este hito el 2 de octubre de 2025. Este logro ocurrió menos de un año después de su creación en noviembre de 2024, consolidando la posición de GRNY como uno de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de más rápido crecimiento de un nuevo emisor en el mercado.

Métricas de Rendimiento Excepcionales

El ETF GRNY ha demostrado un rendimiento notable desde su lanzamiento. Al cierre del mercado el 2 de octubre de 2025, el fondo gestionado activamente había subido un 26,54% en lo que va del año. Esto superó significativamente al índice de referencia S&P 500 Total Return Index, que ganó un 15,30% durante el mismo período, lo que representa una sobrevaloración de 1.124 puntos básicos.

Desde su inicio el 7 de noviembre de 2024, GRNY ha entregado un rendimiento total del 26,29%, en comparación con el 14,65% del S&P 500, superando en 1.163 puntos básicos. Además, el rendimiento del ETF en lo que va del año de aproximadamente el 28% también superó cómodamente a otros índices importantes, incluidos el Invesco QQQ Trust (QQQ), que ganó un 19,5%, y el Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que subió un 15,8%. El fondo ha atraído un interés sustancial de los inversores, con 2.7 mil millones de dólares en entradas totales desde su inicio.

Estrategia de Inversión: Enfoque Temático y Momento

El sólido rendimiento y la rápida acumulación de activos de GRNY se atribuyen en gran medida a la estrategia de inversión distintiva encabezada por Tom Lee, Director de Inversiones y Gerente de Cartera Principal de Fundstrat Capital. El ETF emplea un "enfoque de acciones multi-temático y de igual ponderación" que combina un análisis fundamental riguroso con filtros de acciones cuantitativos. El equipo de inversión identifica una cartera de aproximadamente 35 acciones de alta calidad dentro del S&P 500 que están ancladas a al menos dos de los arcos temáticos más críticos proyectados para impulsar los mercados durante los próximos cinco a diez años.

Estos temas clave son diversos y abarcan tendencias estructurales a largo plazo como la escasez de mano de obra global, la ciberseguridad y la seguridad energética, el auge de los millennials y los ciclos de política monetaria. Lee también destaca motores de crecimiento más amplios como la Inteligencia Artificial (IA) y la blockchain. La estrategia incorpora además un "sesgo de estilo" hacia acciones de alto beta y alto impulso, identificándose el impulso como un factor significativo en los rendimientos del ETF. Las tenencias actuales ejemplifican este enfoque, incluidas compañías prominentes como Lam Research, Robinhood Markets, Tesla, Alphabet, Palo Alto Networks, Oracle y CrowdStrike Holdings.

Contexto de Mercado Más Amplio e Implicaciones

El rápido crecimiento y la constante sobrevaloración de GRNY subrayan un creciente apetito de los inversores por los ETF temáticos gestionados activamente que aprovechan estratégicamente tendencias de mercado específicas y modelos cuantitativos. Esta tendencia sugiere un cambio potencial en la preferencia de los inversores, moviéndose hacia estrategias que buscan generar alfa a través de una exposición temática enfocada y una inversión impulsada por el momento, en lugar de depender únicamente de amplios índices de mercado.

Sin embargo, la dependencia de las estrategias de impulso conlleva consideraciones inherentes. Como observa Ali Masarwah, analista de fondos y director gerente de envestor:

"En un mercado que gira bruscamente o, peor aún, cambia constantemente de dirección, los seguidores de tendencias son tomados por sorpresa."

Esto destaca que si bien las estrategias de impulso han demostrado ser efectivas históricamente, particularmente durante las fases de auge, sus mecánicas estructurales, a menudo basadas en rendimientos pasados, pueden dejarlas vulnerables durante períodos de cambios bruscos en el mercado o volatilidad significativa. La adaptabilidad de tales ETF a los cambios en el liderazgo del mercado o las rotaciones sectoriales será crucial para el éxito sostenido.

Perspectivas de Expertos de Fundstrat Capital

La dirección de Fundstrat ha expresado una gran satisfacción con la recepción y el rendimiento de GRNY.

Tom Lee afirmó:

"Hemos recibido una respuesta abrumadoramente positiva a nuestro ETF Granny Shots, lo que refleja tanto el sólido rendimiento del Fondo como la lógica temática comprensible, y la comunicación continua que nuestro equipo proporciona a través de nuestros videos y boletines."

Ken Xuan, Gerente de Cartera de Fundstrat, añadió:

"La velocidad con la que GRNY ha acumulado activos es solo otra validación para nosotros de que los inversores se preocupan por un enfoque de inversión multitemático."

John Bai, cofundador y socio gerente de Fundstrat, enfatizó la misión de la firma:

"Es emocionante ver el éxito de GRNY, especialmente mientras celebramos el 11.º aniversario de Fundstrat. Siempre queremos ofrecer a los clientes un producto que refleje nuestras creencias fundamentales, y Granny Shots encarna esa misión."

Perspectivas y Consideraciones Clave

De cara al futuro, Tom Lee mantiene una perspectiva constructiva sobre el crecimiento de EE. UU., respaldada por sólidas ganancias corporativas, mercados crediticios bien comportados y motores de crecimiento duraderos como la IA y la blockchain. Anticipa un posible ciclo de flexibilización por parte de la Reserva Federal, lo que, junto con una inflación controlada, podría resultar muy constructivo para la renta variable. Lee enfatiza el enfoque en la salud económica fundamental, señalando que indicadores como los diferenciales de alto rendimiento y las solicitudes de desempleo no señalan condiciones de recesión, lo que sugiere un mercado laboral que se ralentiza en lugar de colapsar.

Si bien el entorno actual parece favorable, el rendimiento futuro de los ETF temáticos impulsados por el impulso como GRNY dependerá de su capacidad para adaptarse a la dinámica cambiante del mercado. Los inversores seguirán de cerca la fortaleza continua de los arcos temáticos identificados y la resiliencia de la estrategia ante posibles cambios en el liderazgo del mercado, equilibrando los atractivos rendimientos con los riesgos inherentes de la inversión basada en el impulso.