씨티, 샤오미 실적 부진 전망에 목표가 42달러로 하향 조정

씨티, 실적 발표 앞두고 샤오미 EPS 전망치 5~7% 하향 조정

씨티 리서치는 샤오미(01810.HK)에 대한 전망을 하향 조정하며, 2025~~2027년 주당순이익(EPS) 전망치를 5~~7% 삭감하고 목표 주가를 43달러에서 42달러로 낮췄습니다. 이번 수정은 은행이 3월 24일 발표될 예정인 이 전자 제조업체의 2025년 4분기 실적이 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상함에 따라 이루어졌습니다. 이러한 부정적인 심리는 주가에 부담으로 작용하여 4.585% 하락했습니다. 공매도 또한 증가하여 공매도 거래량이 9억6천7백5십3만 달러에 달했고, 이는 전체 거래량의 28.9%를 차지합니다. 이러한 하향 조정에도 불구하고 씨티는 해당 주식에 대한 '매수' 등급을 유지했습니다.

판매 부진 및 마진 압박으로 인한 분석가 우려 증폭

은행의 비관적인 전망은 샤오미의 수익성에 영향을 미칠 것으로 예상되는 여러 요인들의 조합에서 비롯됩니다. 씨티의 종합적인 가치 평가는 핵심 스마트폰 부문과 사물 인터넷(IoT) 생태계 모두에서 예상보다 낮은 매출을 지적합니다. 또한, 분석은 특히 회사의 전기차(EV) 사업에서 비롯되는 약화된 매출총이익에 대한 우려를 강조합니다. 은행은 또한 높은 영업 비용과 투자 수익 감소가 다가오는 재무 보고서에서 샤오미의 순이익에 더욱 압력을 가할 것으로 예상합니다.