中金公司因伊朗風險將中海油目標價上調23%至28港元

核心要點

中金公司上調了對中海油的展望，因伊朗地緣政治緊張局勢升級，大幅提高了其香港上市股票的目標價。該行預計，儘管近期對盈利預測進行了調整，這些風險將為油價設定更高的底部，從而惠及上游生產商。

1. 中金公司將中海油 (00883.HK) H股目標價上調22.8%至28港元，A股目標價上調29%至38.8人民幣，維持“跑贏大市”評級。
2. 預計伊朗地緣政治溢價將推動油價中樞從約67美元/桶升至2025年高於70美元/桶。
3. 儘管將中海油2025年淨利潤預測下調4.2%，中金公司仍看好該公司的長期前景，預計2027年淨利潤將達到1424.7億元人民幣。