Cổ phiếu Carnival giảm 27% do chi phí nhiên liệu tăng dù được các nhà phân tích khuyến nghị 'Mua'

Cổ phiếu giảm mạnh 27% do chi phí nhiên liệu gây áp lực lên biên lợi nhuận

Cổ phiếu của Carnival Corporation (CCL) đã giảm gần 27% trong tháng kết thúc vào ngày 16 tháng 3 năm 2026, khi các nhà đầu tư phản ứng với áp lực chi phí tăng cao và sự bất ổn thị trường rộng lớn hơn. Cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 25,98 USD, giảm xuống dưới đường trung bình động 50 ngày (30,57 USD) và 200 ngày (28,75 USD). Động lực chính của sự sụt giảm là sự gia tăng mạnh mẽ của chi phí nhiên liệu, một chi phí biến đổi quan trọng đối với nhà điều hành du thuyền lớn nhất thế giới.

Giá dầu thô WTI đã tăng từ 57,97 USD mỗi thùng vào tháng 12 năm 2025 lên 64,51 USD vào tháng 2 năm 2026, tạo ra một rào cản trực tiếp cho một công ty vận hành hơn 100 tàu. Sự tăng vọt trong chi phí năng lượng này đã làm suy giảm tâm lý ngắn hạn cho toàn bộ ngành du thuyền trước báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Carnival dự kiến vào ngày 25 tháng 3.

Các nhà phân tích thấy cơ hội sau lợi nhuận 3,08 tỷ USD năm 2025

Ngay cả khi giá cổ phiếu giảm, các nhà phân tích Phố Wall vẫn giữ vững lập trường của mình. Nhà phân tích Steven Wieczynski của Stifel vẫn duy trì xếp hạng 'Mua' đối với Carnival trong khi cắt giảm giá mục tiêu từ 40 USD xuống 35 USD. Ông lưu ý rằng tâm lý nhà đầu tư đã xấu đi, nhưng lập luận rằng điều này đã "giảm đáng kể" kỳ vọng cho báo cáo thu nhập sắp tới của công ty, tạo ra một bối cảnh thuận lợi hơn cho một bất ngờ tích cực tiềm năng.

Niềm tin này bắt nguồn từ hiệu suất mạnh mẽ gần đây của công ty. Trong năm tài chính 2025, Carnival đã công bố mức tăng 60% so với cùng kỳ năm trước trong thu nhập ròng điều chỉnh, đạt 3,08 tỷ USD. Công ty cũng đã đạt được các chỉ số đòn bẩy cấp đầu tư lần đầu tiên kể từ đại dịch và khôi phục cổ tức hàng quý ở mức 0,15 USD mỗi cổ phiếu, báo hiệu sức khỏe tài chính cơ bản trái ngược với hiệu suất gần đây của cổ phiếu.

Lượng đặt chỗ mạnh mẽ tạo ra động lực tăng giá trước báo cáo thu nhập ngày 25 tháng 3

Trong tương lai, các yếu tố cơ bản kinh doanh của Carnival dường như vẫn vững chắc bất chấp những lo ngại của thị trường. Công ty bước vào năm 2026 với khoảng hai phần ba công suất của mình đã được đặt chỗ với giá cao lịch sử, cho thấy nhu cầu tiêu dùng bền vững. Vị thế đặt chỗ mạnh mẽ này hỗ trợ một triển vọng tăng giá về phía trước, với cổ phiếu giao dịch ở mức P/E dự phóng khoảng 10 lần.

Cộng đồng phân tích rộng lớn hơn vẫn giữ quan điểm tích cực, với 29 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này thì có 20 người xếp hạng 'Mua' hoặc 'Mua mạnh' và không có xếp hạng 'Bán'. Giá mục tiêu đồng thuận là 37,92 USD. Mặc dù tổng nợ 26,6 tỷ USD của công ty vẫn là một rủi ro chính, nhưng việc mua vào mạnh mẽ từ nội bộ và dữ liệu nhu cầu vững chắc trong tương lai trình bày một lập luận phản bác hấp dẫn cho các nhà đầu tư đánh giá sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu.