Edgen Stock·Mar 02 2026, 07:31中银国际将信义光能评级上调至“买入”，并大幅提高其目标价，原因在于利润表现强于预期以及海外业务前景良好。分析师报告强调了盈利能力的恢复以及其在抓住高价国际市场方面的战略定位。
中银国际将信义光能（00968.HK）的评级上调至“买入”，并将其目标价从3.00港元上调40%至4.20港元，表明对公司盈利能力重拾信心。此次上调是由于其光伏玻璃业务的毛利率强于预期，下半年增长了5.7个百分点，达到17.1%。这一改善归因于成本削减措施和海外销售带来的溢价。
若扣除光伏玻璃和多晶硅资产约23亿人民币的一次性减值费用，公司2025年核心净利润预计将达到约26亿人民币。所展现的利润率复苏表明公司核心业务运营可能迎来转折点。
信义光能的增长前景还得益于其战略性的国际扩张。该公司在印度尼西亚新投产的设施有望抓住更高的海外市场溢价，从而使其免受更具竞争力的国内定价影响。中银国际的报告指出，此次扩张还可能受益于美国光伏产能的潜在增长，从而创造新的需求渠道。
这项前瞻性战略是在经历了一段资产减值期之后提出的，但市场现在正关注该公司巩固其行业地位并利用其国际业务的能力。利润率复苏和战略性海外资产的结合，支撑了分析师公司的看涨前景。
