花旗財富與貝萊德達成合作，委託其管理約800億美元的客戶財富資產。此次合作還將整合貝萊德的Aladdin財富技術平台，以增強諮詢服務，標誌著金融行業內的戰略協同。

美國金融巨頭花旗和貝萊德宣布建立重要的戰略合作夥伴關係，貝萊德獲選為花旗客戶管理約800億美元的財富資產。此次合作包括部署貝萊德先進的Aladdin Wealth技術平台，這凸顯了金融行業日益增長的趨勢，即專注於專業的資產管理和財富諮詢服務中增強的技術整合。

合作詳情

該協議建立了「由貝萊德驅動的花旗投資組合解決方案」，旨在將花旗的戰略投資諮詢和規劃能力與貝萊德在投資管理和技術方面的專業知識相結合。根據這項安排，貝萊德將監督各種投資策略，涵蓋股票、固定收益、多資產類別方法，並隨著時間的推移，包括私募市場。

此次合作的一個核心組成部分涉及貝萊德Aladdin Wealth平台的整合。這項技術以其先進的風險、投資組合管理和數據洞察能力而聞名，將由花旗的私人銀行家和投資專業人士使用。這旨在為花旗客戶提供更廣泛的投資選擇和複雜的投資組合構建。

目前由花旗投資管理公司（CIM）管理的約800億美元資產將轉由貝萊德監督。雖然CIM團隊的某些成員預計將加入貝萊德以繼續管理現有策略，但花旗客戶將繼續與他們的花旗私人銀行家保持主要關係，後者將繼續提供全面的財富諮詢，包括戰略資產配置和長期財務目標規劃。

市場反應和戰略理由分析

此次合作被普遍認為是貝萊德的利好消息，對花旗也具有戰略意義。對於**貝萊德（BLK）**而言，該協議意味著其管理資產規模（AUM）的顯著增加，鞏固了其作為全球領先資產管理公司和技術提供商的地位。隨著其總資產最近達到創紀錄的12.53萬億美元，這800億美元的資金流入有助於其擴張性增長戰略，特別是其到2030年籌集4000億美元私募市場資金的目標。

對於花旗（C）而言，此舉與簡化運營和增強客戶服務的更廣泛努力相一致，而不會必然影響其即期收入目標。雖然該協議預計不會對花旗此前披露的收入或回報目標產生實質性影響，但它允許花旗財富利用貝萊德專業的投資專業知識和技術基礎設施。正如Janney Montgomery Scott研究總監Christopher Marinac所指出的，這種戰略外包可能會「降低開支」，這與花旗集團首席執行官Jane Fraser旨在提高財富管理盈利能力的重組舉措相符。

花旗財富主管Andy Sieg闡述了此次合作以客戶為中心的動機，他表示：

「我們希望為客戶帶來一流的建議、解決方案和服務。透過這項服務，我們可以兩者兼得。」

更廣泛的背景和影響

此次合作反映了更廣泛的行業趨勢，即大型銀行越來越多地與專業資產管理公司合作，使它們能夠將財富管理業務更多地集中在客戶諮詢和財務規劃上。透過整合Aladdin Wealth，花旗也正在深化其技術能力，這對於在快速發展的財富管理領域中競爭至關重要。

花旗目前估值為1750億美元，在過去一年中表現出強勁的市場勢頭，回報率為61%，交易價格接近其52週高點。該銀行維持13.7的市盈率（P/E），並提供2.53%的穩定股息收益率。截至2025年第二季度，花旗財富管理著超過1萬億美元的客戶餘額，其中包括6350億美元的客戶投資資產，這凸顯了其財富業務的規模。

貝萊德副董事長Sir Robert Fairbairn強調了此次合作所應對的不斷變化的客戶需求：

「隨著投資者對定制的、整體投資組合解決方案的需求增長，貝萊德將繼續投資於我們的全球投資平台，以保持在客戶不斷變化的需求的最前沿。」

展望未來

該協議預計將於第四季度開始生效，但須符合慣例的監管批准和條件。此次合作的成功將受到密切關注，以了解其對客戶留存、資產增長以及花旗實現的運營效率的影響。對於貝萊德而言，這些大量資產的整合以及其Aladdin Wealth平台的更廣泛採用可能會進一步鞏固其在資產管理和金融技術領域的市場主導地位。投資者將密切關注這種戰略協同如何在未來幾個季度影響財富管理和資產管理領域的競爭格局。