Edgen Stock·Mar 16 2026, 03:02이란 분쟁이 글로벌 기술 시장에 파급효과를 미치며, 주요 반도체 주식의 상당한 하락을 야기하고 인공지능 인프라 구축을 위한 공급망을 위협하고 있습니다. 호르무즈 해협의 사실상 폐쇄는 주요 아시아 칩 제조업체들의 에너지 및 원자재 공급을 방해하여 즉각적인 주가 하락을 초래하고 인플레이션 및 금리 상승에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다.
이란 전쟁 발발은 아시아 반도체 주식의 급격한 매도세를 촉발했으며, 이는 글로벌 AI 공급망의 안정성에 대한 투자자들의 우려를 반영합니다. 적대 행위가 시작된 이후 세계 최고의 칩 파운드리인 대만 반도체 제조(TSMC)의 미국 예탁증권은 10% 하락했습니다. 한국 기반의 메모리 칩 거대 기업들에게는 그 영향이 더욱 심각하여, SK 하이닉스 주식은 14% 하락했고 삼성 주식은 15% 폭락했습니다. 광범위한 한국 종합주가지수(KOSPI)는 12% 하락하여 광범위한 위험 회피 심리를 나타냈습니다.
이들 기업은 엔비디아, 애플, AMD와 같은 기업에 필요한 고급 프로세서와 메모리 칩을 생산하며 AI 생태계의 중심에 있습니다. 시장의 빠른 반응은 대부분의 고급 칩 제조가 중동 에너지에 크게 의존하는 동아시아에 집중되어 있다는 점에서, 이 지역이 지정학적 충격에 얼마나 취약한지를 강조합니다.
즉각적인 위험은 세계 석유 공급량의 약 5분의 1을 차지하는 병목 지점인 호르무즈 해협의 사실상 폐쇄에서 비롯됩니다. 동아시아 제조업 강국들은 공장 가동을 위해 액화 천연가스(LNG)를 포함한 이 에너지에 의존합니다. 이러한 혼란은 AI 관련 칩 수요가 급증하는 시기에 비용을 상승시키고 공장 가동률을 잠재적으로 낮출 위험이 있습니다.
에너지 외에도 이 분쟁은 반도체 제조에 필수적인 특수 원자재 공급을 위협합니다. 주요 지역 플레이어인 카타르는 전 세계 헬륨 생산량의 3분의 1 이상을 차지하며, 헬륨은 칩 제조에서 열 관리 및 리소그래피에 필수적인 요소입니다. 또한, 이스라엘과 요르단은 에칭 공정에 사용되는 브롬의 주요 생산국입니다. 장기적인 분쟁은 이러한 재료의 가격 인상을 완전한 부족으로 전환시켜, 이미 긴장된 AI 하드웨어 구축을 심각하게 복잡하게 만들 수 있습니다.
전쟁의 경제적 여파는 글로벌 자본 시장으로 확산되어 자본 집약적인 AI 부문에 새로운 역풍을 만들고 있습니다. 분쟁이 시작된 이후 벤치마크 미국 10년 만기 국채 수익률은 이미 0.3% 포인트 상승하여 대규모 자본 지출을 계획하는 기업들의 차입 비용을 증가시켰습니다. 여기에는 칩 제조업체의 공장 확장과 새로운 AI 데이터 센터 개발이 모두 포함됩니다.
지속적인 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있으며, 골드만삭스는 3월에 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 넘을 것으로 예측합니다. 높은 에너지 가격과 지속적인 인플레이션은 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지할 가능성이 높으며, 투자 심리를 더욱 위축시킬 것입니다. 또한 이 분쟁은 데이터 센터 자본의 원천으로서 중동의 역할이 커지는 것에 그림자를 드리워, 기업들이 배치를 늦추거나 향후 프로젝트를 유럽이나 동남아시아와 같은 더 안정적인 지역으로 이전하게 만들 수 있습니다.