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Les actions de Willdan Group Inc. (WLDN) ont bondi de 8,7 % mardi, offrant un net rebond à ce titre en difficulté après que l'entreprise a décroché un nouveau contrat majeur pour aider à décarboner les bâtiments de la ville de New York.
Ce rallye donne du poids à un scénario haussier qui valorise Willdan à 145 $ l'action, soit un potentiel de hausse de 117 % par rapport à son prix récent, en se basant sur son carnet de commandes croissant de contrats à long terme avec les villes et les services publics pour la modernisation du réseau et la décarbonation, selon une analyse de Simply Wall St.
La montée du titre à environ 72,73 $ inverse une glissade d'un mois qui lui avait fait perdre 16 % de sa valeur. Le principal moteur de ce rallye a été l'annonce par Willdan d'un contrat de trois ans de 27 millions de dollars avec le Bureau du maire de New York pour la justice climatique et environnementale. Dans le cadre de ce projet, Willdan gérera le programme NYC Accelerator, conçu pour aider les bâtiments à se conformer aux normes d'émissions de la loi locale 97 (Local Law 97) de la ville. Cette victoire majeure fait suite à un récent contrat de performance d'économies d'énergie de 112 millions de dollars avec la ville de San Diego.
Ces victoires contractuelles consécutives sont cruciales pour Willdan, car elles font passer le profil de l'entreprise de simple consultant à partenaire de mise en œuvre clé pour des projets de décarbonation urbaine à grande échelle. Cependant, les investisseurs soupèsent ce potentiel de croissance par rapport aux risques liés à la forte dépendance de l'entreprise vis-à-vis des financements publics et à une tendance négative récente des révisions de prévisions de bénéfices, ce qui pourrait remettre en question la pérennité du rallye.
Pour détenir Willdan, les investisseurs doivent croire en sa capacité à convertir les tendances à long terme de décarbonation et de modernisation du réseau en revenus rentables et récurrents. Le contrat NYC Accelerator soutient directement cette thèse. Il s'agit d'une première victoire pour Willdan dans ce programme, ce qui élargit son rôle dans le développement de la main-d'œuvre et la réalisation de projets d'efficacité énergétique à travers le vaste parc immobilier de la ville.
Ensemble, les projets de New York et de San Diego démontrent que les municipalités s'appuient sur Willdan pour des mises en œuvre complexes, et pas seulement pour des études. Cela soutient la croissance et l'expansion des marges qui amènent certains analystes à projeter un chiffre d'affaires de 867,2 millions de dollars avec des bénéfices de 76,9 millions de dollars d'ici 2028.
Malgré les nouvelles positives, l'action rebondit après une chute brutale, avec une baisse de 14 % au cours de la seule semaine dernière. L'environnement global a été difficile, les gestionnaires de fonds de Conestoga Capital notant que le secteur industriel a été une source clé de performance négative au premier trimestre 2026.
Bien que les gains de contrats soient significatifs, le dossier d'investissement repose toujours sur la continuité des dépenses des gouvernements et des services publics. Tout changement dans les priorités politiques ou les budgets au niveau fédéral ou étatique pourrait avoir un impact sur la visibilité des revenus de Willdan et tester les hypothèses qui sous-tendent ses prévisions de croissance optimistes à long terme.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
