Key Takeaways:
凱西·沃瑟曼的經紀和營銷公司最近更名為「The Team」，在吸引了來自好萊塢權勢人物和私募股權公司的收購興趣後，出售進程正在推進。據知情人士透露，由於該公司尋求擺脫醜聞對頂級客戶名單的影響，本週已提交了初步競標，估值可能在 30 億美元左右。
「競標者的數量和潛在估值表明，儘管圍繞沃瑟曼本人存在爭議，但其基礎資產，特別是在體育和音樂領域的資產，極具吸引力，」一位接近拍賣的知情人士表示。「複雜性不在於資產本身，而在於結構以及賣家自身的負面影響。」
知情人士稱，競購者包括競爭對手聯合人才經紀公司（UTA）、前奮進集團高管帕特里克·懷特塞爾，以及投資公司 Permira、New Mountain Capital 和 TA Associates。此次拍賣由投資銀行 Moelis & Co. 管理，為買家提供了一個收購體育和音樂代理領域重要力量的罕見機會，儘管出售背景和公司複雜的結構使過程變得複雜。
目前進程仍處於早期階段，潛在買家名單可能會在未來幾週內縮小，預計最終交易要到夏天才會達成。若達成交易，這將是艾普斯汀文件公開後對好萊塢高管產生的最大影響之一。文件中包含了 2003 年沃瑟曼與被定罪的性販子馬克斯韋爾之間的曖昧郵件。
眾多的競購者突顯了該經紀公司的資產價值，但直接收購並非易事。作為最積極的競標者之一，UTA 在收購整個公司方面面臨重大障礙。根據與美國編劇工會（WGA）的協議，經紀公司不得擁有電視製作實體，這可能導致 UTA 無法收購沃瑟曼旗下的 Brillstein Entertainment Partners，這是該公司在 2023 年收購的一家主要製作和管理公司。
這種複雜性為各種方案打開了空間，包括拆分出售。帕特里克·懷特塞爾於去年離開奮進集團並創辦了新公司 WTSL，目前正在積極尋求資金支持其競標。對利潤豐厚的人才代理領域興趣日益濃厚的私募股權公司，可能會與戰略買家合作或直接收購該公司。高盛在 2025 年對 Excel Sports Management 的交易被視為私募股權重新關注該行業的催化劑。
最受青睞的資產是該公司的體育和音樂部門。根據標準普爾全球的一份報告，其體育部門被認為是行業內規模僅次於 CAA 的第二大機構，2024 年創造了 2.66 億美元的收入，約佔公司總收入的 29%。音樂部門通過 2021 年收購 Paradigm 的音樂業務建立，代理了包括酷玩樂隊（Coldplay）、肯德里克·拉馬爾（Kendrick Lamar）和艾德·希蘭（Ed Sheeran）在內的頂級藝人。
出售的原因是司法部公開與傑弗里·艾普斯汀相關文件後引發的連鎖反應。這些文件揭露了沃瑟曼與吉賽爾·馬克斯韋爾十多年前的郵件往來，導致包括流行歌手恰普·羅安（Chappell Roan）和美國足球明星阿比·瓦姆巴赫（Abby Wambach）在內的客戶流失。2 月，沃瑟曼就其「過去的個人錯誤」向員工道歉，並宣布將出售公司，隨後在 3 月將其更名為「The Team」，以使公司與其創始人劃清界限。儘管存在爭議，沃瑟曼擔任主席的 LA28 奧組委董事會已投票決定保留其在即將到來的奧運會中的領導職務。
本文僅供參考，不構成投資建議。
